ПКР - Бизнес-планы.
сегодня: 31.05.2016, Вторник
сейчас:   20:56
 
разработка
инвестиционных проектов
опыт разработки
проектов (326)
реализация проектов(31.05.16)
Раздел программы локализации производства автокомпонентов
разработка
бизнес-плана
маркетинговые исследования
оценка бизнеса и всех видов активов
Государственная поддержка инвесторов
Раздел готовой аналитики и периодики
готовая аналитика и периодика ПКР
локализация автокомпонентов
Подбор поставщиков, импортозамещение
потенциальным инвесторам
Раздел дополнительных материалов компании ПКР
о компании
ПКР в лицах
для сми
карьера в пкр
контакты
Окончание главного меню ПКР

Знаете ли Вы, что...

первый бизнес план компании Intel, ныне крупнейшего в мире производителя процессоров для персональных компьютеров, состоял из одной страницы печатного текста! Несмотря на столь скромный объем, Intel удалось убедить инвестора и привлечь 2,5 млн. долларов США для развития идеи

Телефон компании ПКР - (812) 363-48-99.

Финансовая модель инвестиционного проекта

Суть финансового плана состоит в формировании положительных и отрицательных денежных потоков по проекту на различных стадиях его реализации для получения итогового, чистого денежного потока, отражающего финансовые итоги каждого выбранного периода и проекта в целом. Чистый денежный поток является суммой притоков и оттоков денежных средств по трем видам деятельности проекта: операционной, инвестиционной, финансовой.

Для полноценного описания всех денежных потоков по проекту и расчета их показателей эффективности составляется динамическая финансовая модель инвестиционного проекта. В финансовую модель заложены широкие возможности выбора метода расчетов. Расчеты возможно выполнять как в постоянных, так и в текущих ценах, моделировать различные варианты развития инфляционных процессов. Расчеты могут проводиться как в моновалютном, так и в двухвалютном режиме с выбором необходимой валюты итогов.

В программном продукте предусмотрена возможность описания основных элементов капитальных затрат, отличающихся принципами учета и налогообложения:

  • земельные участки;
  • здания и сооружения;
  • оборудование и другие активы;
  • нематериальные активы;
  • финансовые вложения;
  • расходы будущих периодов.

Доходная часть проекта формируется за счет вводимых данных о цене и объемах реализации продукции в каждом из периодов продаж с учетом их динамики. Программа автоматически выделяет НДС для каждой из статей при его наличии, а также учитывает график оплаты на основе заданной отсрочки платежа. При этом объем реализации определяется исходя из заданных производственным планом значений: подтверждается или корректируется с учетом рекомендаций маркетологов по сбытовой политике предприятия.

Расходная часть формируется в первую очередь за счет расходов на сырье и материалы, нормативы использования которых из расчета производства на единицу продукции рассчитывались в производственном плане. При этом есть возможность учесть объем запасов на складе сырья и материалов и предусмотреть график оплаты индивидуально для каждого вида закупаемых материалов.

Таблица "Прочие переменные затраты" предназначена для отражения затрат, не являющихся запасообразующими и не подлежащих хранению на складе сырья и материалов.

Для расчетов по персоналу в рамках таблицы "Персонал и заработная плата" весь персонал компании предлагается разделить на категории: "основной производственный", "вспомогательный", "административный" и "коммерческий". В рамках каждой из категорий можно выделить подкатегории, для которых вводится уровень заработной платы штатной единицы и количество работников. Итоговые затраты на персонал рассчитываются автоматически с учетом периодичности выплаты заработной платы и ставки страховых взносов, уплачиваемых с ФОТ.

Таблица "Текущие затраты" предназначена для определения общей величины затрат на производство продукции проекта по каждому периоду планирования. Затраты отражаются по категориям:

  • прямые производственные расходы;
  • общие производственные расходы;
  • административные расходы;
  • коммерческие расходы.

Таблица "Оборотный капитал" предназначена для определения величины чистого оборотного капитала, влияющего на потребность в финансировании. Для этого пользователю предлагается ввести в ячейки голубого цвета нормы формирования запасов, параметры расчетов с поставщиками и покупателями, бюджетом и персоналом, а также объем резервов денежных средств.

Источники финансирования деятельности проекта отражаются в таблицах "Собственный капитал" и "Кредиты"

Таблица "Собственный капитал" предназначена для отражения финансирования проекта за счет собственных средств. Это могут быть как вложения собственников, так и средства от текущей деятельности компании, не связанной с данным проектом, а также целевое финансирование.

Таблица "Кредиты" предназначена для отражения финансирования проекта за счет заемных средств. В программе предусмотрена возможность автоматического подбора кредита. При подборе источников финансирования проекта принципиально важно контролировать остаток средств на счете: объем средств не должен опускаться ниже нулевого значения в каждом из периодов планирования, в противном случае проект является несостоятельным.

Одной из важнейших составляющих финансового моделирования является формирование налогового окружения проекта. Различные налоги и взносы в бюджет и внебюджетные фонды оказывают существенное влияние на объем расходов по проекту.

Таблица "Отчет о прибылях и убытках" формируется автоматически и характеризует результаты осуществления проекта с точки зрения соотношения доходов и затрат от текущей (операционной) деятельности. Форма и принцип построения отчета учитывают особенности действующих правил учета и составления отчетности российской системы бухгалтерского учета. Отчет о прибылях и убытках формируется с выделением различных уровней прибыли:

  • валовая прибыль;
  • прибыль от операционной деятельности;
  • прибыль до налогообложения;
  • чистая прибыль.

Таблица "Отчет о движении денежных средств" формируется автоматически и предназначена для анализа движения денежных средств проекта по видам деятельности. В таблице последовательно выделяются денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, с детализацией по направлениям поступления и расходования. Приток денежных средств показывается в программе со знаком "плюс", отток – со знаком "минус".

В блоке показателей эффективности и финансовой состоятельности наибольшую значимость имеют таблицы "Показатели финансовой состоятельности" и "Эффективность полных инвестиционных затрат".

Набор таблиц, характеризующих эффективность проекта с точки зрения всех инвесторов проекта ("Эффективность полных инвестиционных затрат"), с точки зрения собственника ("Эффективность для собственного капитала") и заемного капитала ("Эффективность для банка") представлен в блоке показателей эффективности и финансовой состоятельности.

Показатели эффективности определяются на основании данных Отчета о движении денежных средств. На выходе получаем ключевые показатели эффективности:

  • простой срок окупаемости;
  • дисконтированный срок окупаемости;
  • чистая приведенная стоимость;
  • внутренняя норма рентабельности;
  • норма доходности дисконтированных затрат.

Таблица "Анализ чувствительности" предназначена для проведения анализа чувствительности показателей эффективности проекта к изменению исходных данных. Предлагаемый в программе список изменяемых параметров и результирующих показателей является открытым. Это означает, что пользователь может сам добавить в этот список необходимые ему параметры.

Финансовая модель в рамках инвестиционного проекта

 

 

Варианты Онлайн запросов на различные услуги

Закрыть всплывающее окно
анкета бизнес плана анкета маркетингового исследования анкета оценки бизнеса запрос на услуги Анкета программы локализации производства автокомпонентов
Выберите подходящий для Вас тип запроса.