Инвестиционная активность проектов нерудных материалов

Смежные рынки: Рынок изделий из гранита, Российский рынок дробильно-сортировочного оборудования, Рынок стальных отливок для горнодробильной и карьерной техники

Нерудные материалы относятся к отрасли добычи и переработки и представляют собой сыпучие твердые невозгораемые полезные ископаемые, в составе которых отсутствуют примеси металлов. На данный момент в отрасли насчитывается 156 проектов с объемом инвестиций в 280 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 62 крупные структуры, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий отрасли.

Распределение инвестиций по годам демонстрирует, что в 2025 г. финансовый поток в отрасль увеличится на 13,7 млрд рублей по сравнению с 2024 г., а затем резко сократится до 13,1 млрд рублей в 2027 г. Такое явление связано с предполагаемым вводом в эксплуатацию одного из крупнейших проектов отрасли в г. Норильск. В 2028 г. снова произойдет рост инвестиций на 19 млрд рублей ввиду начала строительства самого капиталоемкого объекта нерудных материалов в Республике Коми.

В разрезе федеральных округов лидером по финансовой массе будет Северо-Западный ФО – на него приходится 38% всех отраслевых инвестиций за 2024–2028 гг. Второе место займет Сибирский ФО, на который приходится 38,8 млрд рублей или 32% капиталовложений – стоит отметить, что с 2024 г. по 2025 г. ФО будет занимать крупнейшую долю (78,8% и 52,3%, соответственно) финансового потока в проекты нерудных материалов. Закроет тройку лидеров Дальневосточный ФО с объемом инвестиций 18,5 млрд рублей, что составляет 15% финансовой массы отрасли.

Согласно структуре по инвесторам, крупными компаниями будет реализовано 60 активных проектов стоимостью 242,6 млрд рублей. Отрасль нерудных материалов характеризуется наличием широкого числа лидеров по капиталовложениям, которые реализуют небольшое количество крупных по объему инвестиций проектов. Так компания «Руститан» занимает первое место в ТОП-12 лидеров за счет осуществления 1-го и 2-го этапа разработки титанового месторождения «Пижемское» в Республике Коми суммарной стоимостью 130 млрд рублей (50% от финансовых вложений в отрасль). На компанию «Норникель», занимающую второе место, приходится 2 проекта общей суммой 73,9 млрд рублей (28,4% от объема капиталовложений). При этом 73 млрд из них составляет финансирование разработки месторождения известняка в г. Норильск. На третьем месте компания «Друза», реализующая создание предприятия по добыче кварцевого сырья за 14,9 млрд рублей (5,7%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 18 проектов на 233,7 млрд рублей – это 89,8% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. 6,8% капиталовложений или 17,7 млрд рублей приходится на компании, не входящие в холдинги.

В течение прошедшего года динамика инвестиционной активности в индустрии нерудных материалов имела плавный восходящий тренд с резким повышением объема инвестиций в середине периода. Так в феврале 2024 г. фиксируется увеличение финансовой массы на 86,5% или 120 млрд рублей. Это связано с началом реализации крупнейшего проекта отрасли. В последующих периодах также наблюдается постепенный рост финансового потока в индустрию – средний ежемесячный прирост за период составит 227,7 млн рублей.

В количестве проектов на активных стадиях также наблюдался плавный восходящий тренд: за год их число увеличилось на 130,6% (с 62 до 143 единиц).

На данный момент фиксируется нейтральная динамика капиталовложений в нерудные материалы – инвестиционная масса и количество реализуемых проектов в августе 2024 г. соответствуют аналогичным показателям на начало сентября 2024 г.

В разрезе объема инвестиций по стадиям реализации проектов можно отметить, что 260,2 млрд рублей задействовано в 92% или 143 проектах на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация»). На ранних стадиях находятся 88 объектов (56%) стоимостью 139,2 млрд рублей. На проектирование 39 проектов, что составляет четверть всех реализующихся объектов, приходится 21,1 млрд рублей капиталовложений. В 12 (8%) подготавливающихся к строительству и строящихся проектах сосредоточено 95,3 млрд рублей инвестиций, а 3% объектов или 4 единицы суммой 4,6 млрд рублей находятся на стадии модернизации.

При этом доля приостановки составляет 8% от общего количества проектов: на 13 единиц приходится 19,7 млрд рублей инвестиций. Крупнейший приостановленный объект – модернизация производства аморфного графита в г. Красноярск – оценивается в 5 млрд рублей.

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что наиболее крупные капиталовложения в размере 130 млрд рублей или 50% финансового объема приходятся на 4 проекта Республики Коми. В 5 объектах, реализующихся на территории Красноярского края, сосредоточено 28,4% инвестиционной массы или 74 млрд рублей. На 5 проектов Бурятии приходится 16,4 млрд рублей или 6,3% капиталовложений отрасли. В Мурманской области реализуется 3 объекта стоимостью 4,79 млрд рублей, что составляет 1,8% финансового объема. Замыкает пятерку регионов-лидеров по инвестициям в нерудные материалы Оренбургская область: на 9 проектов приходится 4,48 млрд рублей или 1,7% инвестиционной массы. В ТОП-5 регионов сосредоточено 88,4% всех капиталовложений в отрасль или 229,9 млрд рублей в 26 объектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 247,3 млрд рублей инвестиций – 95% от общего финансового объема отрасли.