Строительство нефтеперерабатывающего завода малого объема в Ленинградской области

Наименование проекта: Строительство нефтеперерабатывающего завода малого объема в Ленинградской области

Структура работы:

• отчёт о маркетинговом исследовании;
• строительство и предпроектные расчёты по инженерным сетям;
• обоснование технологических решений;
• параметрическая финансовая модель проекта;
• бизнес-план инвестиционного проекта.

Отрасль: промышленные проекты/ нефть и газ

Объём инвестиций: 752,7 млн долларов

Регион проекта: Ленинградская область (регион проекта)

Заказчик: Конфиденциально

Запрос на аналогичный проект

Заказчик проекта: информация конфиденциальна

Регион реализации проекта: Ленинградская область

Направления проекта: переработка нефти и получение из нее светлых и тёмных фракций, в том числе:

• Бензин АИ-95 (кл. 5);
• Дизельное топливо (кл. 5);
• Сера гранулированная;
• СУГ;
• Пек.

Заинтересованные пользователи:

• Инициатор проекта,
• Партнеры Инициатора проекта,
• Коммерческие банки,
• Зарубежные инвесторы,
• Правительство Ленинградской области.

Экономика проекта:

• Инвестиции на реализацию проекта составят 752,7 млн долларов, в т. ч. 664,0 млн долларов – капитальные затраты.
• В данном проекте предусмотрено несколько источников финансирования:
  • собственные средства инициатора – в размере 220 783,2 тыс. долл., в том числе возмещенный НДС по капитальным затратам – 101 288,1 тыс. долл.;
  • привлеченное финансирование – аккредитив ПАО «Сбербанк» – в размере 564 400,0 тыс. долл.
• Коммерческая эффективность на расчетном периоде 10 лет:
  • NPV (чистая приведенная стоимость) – 138,9 млн долларов;
  • IRR (внутренняя норма рентабельности) – 17,9%;
  • PBP (простой период окупаемости) – 6,2 лет.
• Бюджетная эффективность: суммарные налоговые выплаты в бюджеты всех уровней составят порядка 570,9 млн долларов.
• Социальная эффективность: планируется создание около 130 высокопроизводительных рабочих мест.
• Анализ чувствительности показал устойчивость проекта к изменению ставки по кредиту, объему продаж и объему инвестиционных затрат – проект не теряет свою рентабельность при отклонении данных показателей даже на 20% от расчетных значений. Цены на продукцию и стоимость прямых производственных затрат являются наиболее значимыми факторами, изменение которых приводит к существенным колебаниям показателей эффективности проекта. Наибольшую чувствительность проект демонстрирует к изменению цен на выпускаемую продукцию: при их снижении на 10% от расчетного показателя значение NPV уходит в отрицательную область, IRR проекта сокращается на 7,8 пп, срок окупаемости проекта возрастает на 1,3 года. Проект менее чувствителен к изменению стоимости прямых производственных затрат. Увеличение данного фактора на 10% влияет на показатели эффективности незначительно, однако рост прямых производственных затрат на 20% отправляют NPV в отрицательную область, IRR снижается более чем на 5,6 п.п., а срок окупаемости возрастает до 8,0 лет.

Маркетинговое окружение проекта:

В рамках раздела «Анализ рынка сырья продукции проекта» в подразделе «мировой рынок нефти» рассмотрена динамика мирового объема добычи и переработки нефти, определено место России по каждому из следующих показателей:

• Запасы нефти по странам мира;
• Динамика и темпы роста добычи нефти в мире, в том числе в структуре по странам ОПЕК-странам вне ОПЕК, производство нефти по странам мира, прогноз по производству нефти;
• Потребление нефти по странам мира, прогноз по потреблению нефти;
• Динамика и структура экспорта нефти по странам мира;
• Динамика и структура импорта нефти по странам мира;
• Динамика цен на нефть.

В подразделе «российский рынок нефти» проведен анализ текущего состояния по каждому из следующих показателей:

• Динамика добычи нефти в России, динамика среднесуточной добычи нефти в России;
• Структура добычи нефти по регионам России;
• Структура добычи нефти по нефтедобывающим компаниям России;
• Стоимость нефти на внутреннем рынке, способы ее формирования и динамика биржевых и внебиржевых цен на нефть.
• Динамика экспорта нефти.

По проекту строительства нефтеперерабатывающего завода малого объема в Ленинградской области нефть, являющаяся основным сырьем, будет приобретаться у нефтедобывающих предприятий на торгах на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже либо по прямым договорам с нефтедобывающими компаниями по рыночным ценам.

В результате переработки нефти на новом мини-НПЗ будут производиться бензин АИ-95 (класса 5), дизельное топливо (класса 5), гранулированная сера, сжиженный углеводородный газ и пеки. В рамках раздела «Анализ рынка производства и сбыта продукции проекта» в подразделе «объем, динамика и структура производства продукции» рассмотрены:

Показатели переработки нефти в России, в т.ч. глубина переработки;

Региональная структура мощностей по переработке нефти;

Динамика и темпы роста производства автомобильного бензина, в т.ч. помесячные;

Динамика и темпы роста производства дизельного топлива, в т.ч. помесячные.

В подразделе «Производители продукции в России» проанализирована концентрация производителей бензина и дизельного топлива (в т.ч. по ВИНК и мини-НПЗ) на оптовом и розничном рынках, приведены данные о существующих в настоящий момент нефтеперерабатывающих предприятиях малой мощности (до 1 млн т по нефтепереработке в год). Доля мини-НПЗ в мощностях и объеме переработки нефти в России составляет лишь около 2,7%.

В подразделе «Потребление продукции на мировом рынке и в России» отражено, что на мировом рынке основными потребителями российских нефтепродуктов являются европейские страны. Что касается внутреннего рынка, то в подразделе произведен анализ динамики объема отгрузки автомобильного бензина и дизельного топлива, в т.ч. по экологическим классам, представлена динамика объема биржевой и внебиржевой торговли данными нефтепродуктами, фактические и нормативные объемы биржевой реализации автомобильного бензина и дизельного топлива. В подразделе «Цены на продукцию в России» приведена динамика стоимости биржевых и внебиржевых поставок автомобильного бензина и дизельного топлива на внутренний рынок за период с 2012 по октябрь 2016 года.

В подразделе «Потенциальная емкость рынка сбыта» отмечается, что основным рынком сбыта продукции проекта станет внутренний российский рынок с акцентом на потребителей регионов Северо-Западного федерального округа, имеющего значительную ненасыщенную емкость по потреблению нефтепродуктов.

Конкурентными преимуществами нового мини-нефтеперерабатывающего завода являются:

• близость к потребителям;
• высококачественный бензин, доступный непосредственно от производителя, что снижает риск получения некачественного топлива;
• современное оборудование и технологии;
• разнообразный ассортимент, позволяющий работать для различных групп потребителей.

Строительство и предпроектные расчёты по инженерным сетям:

Строительство нефтеперерабатывающего завода малого объема планируется выполнить в соответствии с инженерными, технологическими и архитектурными решениями которые предлагает инжиниринговая компания, разрабатывающая проект строительства завода «под ключ». Для обеспечения проекта электроэнергией и другими видами ресурсов рассмотрены варианты подключения к ближайшим действующим сетям поставщиков соответствующих ресурсов.

Обоснование технологических решений:

Выбор технологических решений для завода определён в соответствии с видами конечной продукции.

В составе оборудования предусмотрено использование установки первичной переработки нефти, установок гидроочистки фракции, каталитического риформинга, гидроизомеризации, гидрокрекинга. Кроме того предусмотрено использование установки получения водорода и очистки водородсодержащего газа и установка получения серы методом Клауса. Последняя решает проблему утилизации сероводорода, тем самым существенно снижая вредные выбросы в окружающую среду и дает возможность получать целевой продукт - газовую серу.

Специфика работы над проектом:

При разработке финансовой модели была учтена сложная структура финансирования проекта. На первоначальном этапе планируется открытие непокрытого документарного безотзывного аккредитива в ПАО «Сбербанк» для реализации проекта на срок до ввода объекта в эксплуатацию в размере 85% от объема капитальных затрат. Он будет служить в качестве обеспечения для китайских партнеров, которые одновременно являются поставщиками и подрядчиками. При закрытии аккредитива задолженность переходит в ПАО «Сбербанк», завод будет являться залогом для предоставления инвестиционного кредита.

Новость по проекту