Инвестиционная активность индустрии мусоропереработки

Мусоропереработка включает в себя реализацию предприятий по обращению с отходами с целью обеспечения их повторного использования (рециклинг) в народном хозяйстве и получения сырья, энергии, изделий и материалов. На данный момент в отрасли насчитывается 228 проектов с объемом инвестиций в 607 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 36 холдингов, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством мусороперерабатывающих предприятий.

Распределение инвестиций по годам демонстрирует положительную динамику инвестиционных средств в проекты мусороперерабатывающей промышленности в течение 5 лет. Ожидается, что в 2025 году объем финансовых вложений в отрасль увеличится более чем в 2 раза по сравнению с 2024 годом. В 2026 году прогнозируется достижение пикового значения по объему вложений в строительство – 106,4 млрд рублей. В 2025-2026 годах ожидается ввод в эксплуатацию большого числа объектов. Этот факт в совокупности с коротким сроком реализации по отрасли (в среднем 2 года) объясняет сокращение количества проектов и инвестиций в 2027-2028 годах: в 74 проекта будет вложено 116,7 млрд рублей.

Большая часть инвестиций приходится на Приволжский, Южный и Северо-Западный федеральные округа. На них в совокупности приходится 65% всех инвестиций в отрасль в ближайшие 5 лет. Отмечается, что наибольшее число заявленных инвестиционных проектов на дальнюю перспекиву приходится на Приволжский федеральный округ.

Согласно структуре инвестиций в активные проекты по холдингам, 102 проекта стоимостью 238,9 млрд рублей будут реализованы холдинговыми структурами. Четверть финансовых вложений или 94,1 млрд рублей ожидается от холдинга «ППК РЭО», который планирует реализацию 57 проектов. «РТ-Инвест» вкладывает 43,4 млрд рублей в 9 проектов и является вторым по инвестициям в отрасль. Равное количество проектов реализуют холдинги «НЭО» и «ФЭО» - по 3 проекта, вложения в которые составляют 19,5 и 13,8 млрд рублей соответственно. На пятом месте находится группа «ВИС», направляющая 9,86 млрд рублей в 4 проекта. Совместно ТОП-5 холдингов финансово обеспечивают 50,5% всех инвестиций отрасли. Остальные игроки намерены вкладывать в свои проекты от 116 млн до 9,45 млрд рублей. Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупных холдингов будут реализованы 88 проектов на 224,3 млрд рублей – это 62,7% от суммы всех инвестиций в отрасль. 33,1% финансовых вложений приходится на компании, не входящие в холдинговые структуры.

В течение прошедших 12-ти месяцев количество активных проектов уменьшилось на 8,5%: со 187 до 171 единицы, а общая инвестиционная масса сократилась на 36,7%: с 585 до 370 млрд рублей. Динамика инвестиций в мусороперерабатывающую промышленность отмечается своей неравномерностью. Так с мая по декабрь 2023 года наблюдался рост числа проектов: со 187 до 203 единиц. Исключением стал только август, когда было отменено строительство завода по переработке мусора в Ленинградской области за 3,1 млрд рублей. С января 2024 года начался планомерный спад числа активных проектов, вызванный вводом нескольких объектов в эксплуатацию, а также отменой и приостановкой ряда проектов. При этом объемы инвестиций колебались: с мая по октябрь 2023 года финансовые вложения, несмотря на спад в августе, увеличились с 585 до 596 млрд рублей. С ноября 2023 года по май 2024 года инвестиционная масса существенно сокращалась. Так в ноябре 2023 года она уменьшилась на 19,3% в связи с приостановкой 3 проектов, один из которых оценивается в 121 млрд рублей. Следующее существенное сокращение составило 18,9% и наблюдалось в марте 2024 года. Оно было вызвано приостановкой строительства завода по термической переработке отходов за 28 млрд рублей, а также вводом в эксплуатацию сразу 4 объектов на общую сумму 50,3 млрд рублей.

На данный момент в отрасли реализуется 168 проектов стоимостью 398 млрд рублей, что на 3 проекта меньше, чем в мае.

Разделение объема инвестиций по стадиям реализации проектов показывает, что 63% инвестиций в отрасль или 357,3 млрд рублей в 168 проектах распределены по активным стадиям «планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству» и «строительство». На ранних стадиях («планирование», «предпроектные проработки») находится 24% инвестиционной массы проектов. При их реализации в отрасль поступит 136,3 млрд рублей. 53 проекта стоимостью 75,7 млрд рублей проектируется. Четверть инвестиций или 145,3 млрд рублей задействовано в 57 объектах, на которых проводятся строительно-монтажные работы (стадии «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация»). Приостановлено 60 проектов суммарно на 210 млрд рублей, что составляет 37% инвестиций в отрасль. Крупнейший активный проект находится на стадии строительства и представляет собой возведение завода по термической переработке отходов в Татарстане за 28 млрд рублей.

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что наиболее крупные инвестиции в размере 53,5 млрд рублей или 15% финансовых вложений запланированы в 8 проектах мусороперерабатывающей промышленности Татарстана. Следующим по инвестиционной массе является Краснодарский край, где на 7 проектов приходится 45,7 млрд рублей или 12,8% финансового объема. В Ленинградской области будет реализовано 4 проекта на 27,7 млрд рублей, что составляет 7,8% инвестиций. 4,5% финансовой обеспеченности отрасли приходится на Башкортостан, где 15,9 млрд рублей будет направлено в 7 проектов. Санкт-Петербург является пятым по объемам инвестиций: 10,4 млрд рублей задействовано в 2 проектах, что составляет 2,9% финансовых вложений. На ТОП-5 регионов приходится 43% инвестиционной массы отрасли или 153,2 млрд рублей в 28 проектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 211,3 млрд рублей – 59% от общего объема инвестиций в отрасль.