Инвестиционная активность сферы деревообработки

Смежные рынки: Отрасли деревообработки и целлюлозно-бумажной промышленности. Мир и РФ, Рынок деревянной тары (паллет и поддонов), Рынок перекрестно-склеенных деревянных панелей (CLT)

Направление деревообработки представляет собой совокупность инвестиционных проектов строительства, расширения и модернизации предприятий, которые производят стройматериалы и изделия из дерева; целлюлозу, бумагу и картон; мебель, а также биотопливо.

По состоянию на февраль 2026 года в отрасли насчитывается 322 проекта с объемом инвестиций 891,3 млрд руб. Интересантами реализации проектов выступают 111 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата:

— С 2022 г. доступ к европейским рынкам для значительной части продукции закрыт. Основные экспортные направления сместились в Азию (прежде всего в Китай), но спрос там нестабилен из-за внутренних проблем (кризис недвижимости, снижение строительства). Также сохраняются риски вторичных и третичных санкций, ограничивающих доступ к новым рынкам.

— Ключевыми системными угрозами для отрасли остаются недоступность финансирования – более половины компаний вынуждены полагаться на собственный капитал из-за высоких ставок по кредитам.

— Ряд инвестпроектов приостановлен в связи с невозможностью поставки запланированного оборудования европейских производителей. Инвесторами проводится работа по поиску новых вариантов поставки оборудования из дружественных стран.

— В декабре 2025 г. правительство РФ продлило до конца 2028 г. заградительную вывозную пошлину на т.н. влажные пиломатериалы. Участники рынка и Минпромторг неоднократно выступали за отмену ограничений, однако в правительстве отмечают, что мера направлена на поддержку внутреннего рынка: продление пошлин направлено на предотвращение вывоза необработанной древесины и обеспечение отечественных производителей сырьем.

— В рамках программы ФРП «Проекты лесной промышленности» льготные займы предоставляются на финансирование проектов модернизации производственных мощностей для обработки древесины путем приобретения технологического оборудования. В рамках этой программы федеральный и региональные фонды предоставляют совместные займы под 3% и 5% годовых в соотношении 90%
(федеральные средства) на 10% (средства регионов).

Динамика отрасли

По данным Росстата, в январе–ноябре 2025 г. объем производства пиломатериалов в России составил снизился на 2% г/г до 26,3 млн куб. м. Текущие годовые объемы производства удерживаются в диапазоне 28–29 млн куб. м (для сравнения: в 2021 г.
— 30,6 млн куб. м).

В отрасли наблюдаются структурные преобразования, вызванные введением запрета на экспорт необработанного круглого леса. Этот регуляторный сдвиг инициировал масштабную перестройку рыночных цепочек и трансформацию
сбытовой политики предприятий.

Основной вектор развития смещается в сторону удовлетворения внутреннего спроса, в частности, сегмента ИЖС. Переориентация на внутренний рынок стимулирует спрос на пиломатериалы хвойных пород; конструкционные элементы для каркасного домостроения; отделочные материалы из древесины. По оценкам Ассоциации деревянного домостроения, по итогам 2025 года спрос в целом по рынку загородного строительства жилья был примерно в пять раза ниже показателей 2024 года.

По оценкам Минпромторга, в 2026–2027 гг. отрасль деревообработки продолжит демонстрировать негативную динамику производственных и финансовых показателей. Совокупное снижение объемов выпуска продукции может достичь 20–30% относительно текущих уровней.

Экспорт

По данным ФГИС Лесного комплекса, в 2025 г. объем поставок российской обработанной древесины в дружественные страны составил 24,0 млн куб. м (+5% г/г). Россия осуществляет экспорт обработанной древесины в 40 государств. Наибольшую долю в структуре поставок занимает Китай (55,8%). Хвойная древесина заняла подавляющую долю в экспорте пиломатериалов — 93,6% общего объема поставок в 2025 г.

Импорт

В условиях санкционного давления отрасль столкнулась с дефицитом критически важных компонентов (смол, связующих лаков) и высокотехнологичного оборудования для производственных линий. Усложнились сервисное обслуживание и поставки запасных частей — это привело к росту себестоимости конечной продукции на 15–20%.

Рынок постепенно адаптируется: ведется локализация роизводства связующих, налаживаются альтернативные маршруты поставок оборудования и комплектующих. Так, в 2025 г. в Архангельске компания ООО «Арктик Индастри» запустила первое в России серийное производство харвестерных головок (мощность — до 200 ед. в год). Выпускается модель Logger H405 разработки «Трактородеталь» для валки леса диаметром до 710 мм. Харвестерная головка — одно из сложнейших и наукоемких изделий машиностроения. Ранее лесопромышленные предприятия только импортировали данный вид продукции.

Меры господдержки

— Программы субсидирования транспортных затрат на экспорт и внутренние перевозки. В 2024 г. на логистическую поддержку экспорта ЛПК было выделено 5,3 млрд руб. с лимитом на одну компанию — 300 млн руб. С 2025 г. механизм распределения субсидий на экспорт лесной продукции изменился: теперь они распределяются на конкурсной основе. Введен повышающий коэффициент для высокотехнологичной продукции. Также коэффициент зависит от географии поставок: для перевозок в страны АТР он составляет 0,3, для поставок в дружественные страны — 0,6.

—ФРП оказывает поддержку проектам по локализации оборудования и компонентов. Действуют программы «Проекты лесной промышленности», «Проекты развития», «Комплектующие изделия».

— Для приоритетных инвестпроектов предусмотрены налоговые льготы и ускоренная амортизация. В 2024 г. зарегистрировано 10 новых ПИП на 29,1 млрд руб. В 2025 г. на активных стадиях находились проекты: модернизация ЦБК «Кама» (холдинг «Свеза») с объемом инвестиций 2,3 млрд руб. Проект предполагает увеличение мощностей картонно- и бумагоделательной машин; создание
производства технической целлюлозы (ООО «Элит», Иркутская обл.). Объем инвестиций — 2,3 млрд руб.; в Вологодской обл. строительство деревообрабатывающего производства «Биолеспром» (3,8 млрд руб.) и строительство фанерного завода мощностью 60 тыс. куб. м. березовой фанеры в год «Холбит» (3 млрд руб.).

Структура инвестиций по подотраслям

Производство целлюлозы, бумаги и картона лидирует по объему вложений, формируя 63,9% совокупного объема инвестиций в активные проекты отрасли. Крупнейшим является проект строительства ЦБК (3-й этап биотехнологического комплекса по глубокой переработке древесины) в Красноярском крае. Инвесторы: холдинги «КРАСЛЕСИНВЕСТ» (входит в «ВЭБ.РФ»), «Роквелл Капитал» и
«ВЭБ.РФ». Планируемый объем производства сульфатной хвойной целлюлозы — 1,2 млн т в год с возможностью переключения на выпуск растворимой хвойной целлюлозы. ЦБК будет производить продукцию, ориентированную на экспорт в страны Восточной и Юго-Восточной Азии.

На втором месте находится подотрасль стройматериалов и изделий из дерева (29,7% инвестиций). В проекты мебельного производства планируется направить 33 млрд руб. (6% инвестиций), в производство биотоплива — 2,5 млрд руб. (0,5%). Таким образом, текущие инвестиционные потоки концентрируются преимущественно в традиционных сегментах глубокой переработки древесины, в том числе с высоким экспортным потенциалом, тогда как инновационные направления (биоэнергетика) пока не получили значимого финансирования.

Регионы — лидеры по объему инвестиций в активные проекты

Красноярский край лидирует по объему инвестиций в активные проекты отрасли — в регионе реализуется 8 проектов на сумму 164,9 млрд руб. Крупнейшим является строительство ЦБК в Богучанском районе, упоминаемое ранее. Предполагается создание комплекса объектов: древесно-подготовительного производства (для получения щепы), производства технологической щепы и целлюлозы (с
использованием сульфатной технологии), объектов регенерации химикатов, транспортировки продукции, энергетики и электроснабжения (собственный энергоблок), водоподготовки, очистки сточных вод (с акцентом на экобезопасность и замкнутый цикл водооборота), а также административных зданий. Сырьевой базой послужит лесосека «Краслесинвеста» (3,2 млн куб. м древесины в год) с возможностью переработки отходов деревообработки. Для логистики предусматривается развитие ж/д инфраструктуры (ветка Карабула–Ярки).

В Московской обл. холдинг АЦБК реализует проект строительства завода по производству гофроупаковки на площадке ОЭЗ ППТ «Кашира». Планируемый объем инвестиций — 23 млрд руб. Мощность завода составит 325 т макулатурного тарного картона в год. Вместе с производственно-складским комплексом здесь появятся необходимая инфраструктура для водоподготовки, котельная и очистные системы.

Динамика инвестиций в отрасль

За минувшие 12 мес. отрасль демонстрировала снижение инвестактивности. Так, с января 2025 г. по январь 2026 г. количество проектов на активных стадиях снизилось на 32,3%, объем инвестиций в эти проекты — на 25,4%.

Среди ключевых причин приостановки проектов — не только высокая стоимость заемного капитала, но отсутствие возможности поставок оборудования европейских производителей. Планирование ряда проектов, приостановленных в 2025 г., началось до 2022 г., когда рынки оборудования оставались открытыми. В настоящее время инвесторы ищут альтернативные варианты поставок из дружественных стран.

В дополнение к приостановленным следует отметить, что существенная часть объектов была введена в эксплуатацию в конце 2024 г. — начале 2025 г., в связи с чем они больше не учитываются в статистике активных проектов. Так, холдинг «Архбум» (входит в АЦБК) запустил завод по производству гофропродукции в Воронежской обл., компания ООО «Селера-Т» ввела в эксплуатацию мебельную фабрику в Тыве, компания ООО «Хоум» запустила завод по производству мебели в Московской обл.