Инвестиционная активность сферы машиностроения

Смежные рынки: Отрасль машиностроения РФ, Рынок железнодорожного машиностроения

Отрасль машиностроения включает в себя совокупность инвестпроектов строительства, расширения и модернизации предприятий по производству машин, оборудования и технологических устройств.

По состоянию на март 2026 года в отрасли насчитывается порядка 1,3 тыс. проектов с объемом инвестиций 4,9 трлн руб. Интересантами реализации проектов выступает 469 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата:

— Несмотря на прогресс в локализации, в отрасли сохраняется значительная зависимость от импорта высокотехнологичных компонентов. Например, уровень импортозамещения для газовых турбин оценивается лишь в 60%. Для решения этой проблемы государство внедряет отраслевой заказ, гарантирующий сбыт российской продукции на внутреннем рынке.

— Частные компании при поддержке федеральных и региональных властей применяют кластерный подход для развития отрасли микроэлектроники, позволяющий выстраивать технологические цепочки между участниками и способствующий повышению уровня локализации продукции. В настоящее время действуют региональные и межрегиональные кластеры в Москве, Санкт-Петербурге, Московской, Воронежской и Ростовской областях. Запланировано создание кластеров в Томской области, Республиках Татарстан и Марий Эл.

— Ставка по налогу на прибыль для компаний в сфере радиоэлектронной промышленности на 2025-2027 гг. установлена в размере 8%.

— В подотрасли автопрома в странах СНГ в 2025–2026 гг. происходит запуск или расширение нескольких производств, ориентированных в значительной степени на экспорт в Россию.

— Основным путем возобновления инвестактивности в ряде подотраслей сферы машиностроения остается создание индустриальных парков, что позволит перезапустить ранее приостановленные и организовать новые проекты.

— В отрасли реализуется ряд мер, направленных на технологическую независимость и комплексное импортозамещение.

Динамика отрасли

В 2025 г. преобладающая доля сегментов машиностроительной отрасли демонстрировала отрицательную динамику. Так, объем производства электрического оборудования в стоимостном выражении снизился на 3,8%, автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов — на 23,1%. В натуральном выражении объем производства электродвигателей переменного тока снизился на 5,1%, тракторов для сельского хозяйства — на 25,7%, машин кузнечно-прессовых — на 10,2%, автомобилей легковых — на 11,8%, грузовых — на 32,6%.

Негативная динамика обусловлена комплексом факторов, среди которых:

— Ограничение доступа к импортным комплектующим и технологиям, что особенно критично для автомобилестроения и производства высокотехнологичного оборудования.

— Спад инвестактивности в гражданских отраслях — сокращение бюджетов на обновление парка техники в строительстве, сельском хозяйстве и логистике.

— Рост себестоимости производства из‑за удорожания логистики, энергоресурсов и материалов.

— Снижение платежеспособного спроса со стороны конечных потребителей, в т. ч. из‑за высокой ключевой ставки и ужесточения условий кредитования.

Отметим, что объем производства прочих транспортных средств и оборудования, по данным Росстата, увеличился в 2025 г. на 32% в стоимостном выражении. Это может быть связано с выполнением гособоронзаказа, развитием железнодорожной инфраструктуры и локализацией производства спецтехники для импортозамещения. Дополнительными драйверами восстановления отрасли в среднесрочной перспективе могут стать расширение мер господдержки, ускорение программ технологической модернизации и обратного инжиниринга, а также развитие кооперации с производителями из дружественных стран для восполнения цепочек поставок.

Развитие автопрома в странах СНГ с ориентацией на российский рынок

В рамках активного развития автопрома в странах СНГ на период 2023–2026 годов запланирован запуск или расширение нескольких ключевых производств, ориентированных в значительной степени на экспорт в Россию.

— Узбекистан: Холдинг GWM (Китай) в 2025 г. запустил сборочную линию автомобильного завода проектной мощностью 10 тыс. ед. в год. Здесь будут производить легковые автомобили HAVAL (Класс J). Ранее сообщалось, что до 70% выпуска предназначено для российского рынка. На стадии предпроектных проработок находится проект создания производства автомобилей, инициируемый холдингом УЗАВТО (Узбекистан). Здесь планируется производить легковые автомобили Chevrolet Cobalt-II (класс B), планируемая мощность — до 150 тыс. ед. в год.

— Казахстан: Hyundai Motor Group реализует проект строительства завода по производству автомобилей в Костанае. Общий объем инвестиций оценивается в 16,5 млрд руб. Планируемая мощность предприятия составит 70 тыс. автомобилей в год. Также в Костанае холдинг Allur финансирует строительство автомобильного завода по выпуску автомобилей Kia. Данный шаг направлен на расширение существующего производства машин с углубленной локализацией компонентов. Китайская Changan запустила в индустриальном парке «Алматы» завод мощностью до 120 тыс. автомобилей в год. На площадке предприятия объединено производство сразу трех ведущих китайских автомобильных брендов — Chery, Changan, GWM (с брендами Haval и Tank). Ожидается, что продукция будет производиться как для внутреннего рынка, так и на экспорт в Россию.

Структура инвестиций по подотраслям

Электроника входит в топ-3 подотраслей по объему инвестиций в проекты на активных стадиях. В рамках направления реализуется 104 проекта с объемом финансирования 566,8 млрд руб.

Холдинг «Микрон» планирует строительство завода по производству микрочипов на своей территории в Зеленограде, Москва. В рамках проекта предполагается создание нового предприятия по производству чипов по топологии от 90 до 40 нм на пластинах диаметром 300 мм. Объем инвестиций оценивается в 180 млрд руб.

Проект напрямую способствует реализации стратегии Минпромторга по достижению 70% доли отечественной электроники на российском рынке к 2030 году. В 2025 году, по данным Ассоциации разработчиков и производителей электроники, доля отечественной продукции на рынке электронных компонентов составила 26%.

Структура проектов по стадиям

На стадиях строительства и модернизация находится 33,7% проектов совокупным объемом инвестиций 1,46 трлн руб.

В числе крупнейших — создание производства аккумуляторов для электротранспорта с объемом инвестиций 52 млрд руб. Инвестором выступает холдинг «РЭНЕРА» (входит в структуру холдинга «Росатом»). Проект реализуется в Москве, на площадке «Красная Пахра» ОЭЗ ТВТ «Технополис Москва».

Завод станет второй «гигафабрикой» под управлением холдинга «Росатом» по выпуску литийионных накопителей энергии для электротранспорта и энергосистем. Первое аналогичное предприятие холдинга было введено в опытно‑промышленную эксплуатацию в декабре 2025 г. в Калининградской обл. Проект в Москве предполагает замкнутую производственную цепочку — от выпуска аккумуляторных ячеек до сборки готовых батарей и управления жизненным циклом.

В приостановке — 256 проектов на сумму порядка 1 трлн руб. Добавим также, что за последние два года были отменены 178 проектов с совокупным объемом инвестиций 254,9 млрд руб.

Площадки, на которых реализуются проекты

К площадкам с преференциальными режимами относятся особые экономические зоны, индустриальные и технопарки, Арктическая зона, а также территории опережающего развития (ТОР, ТОСЭР). Наиболее высокий объем инвестиций направлен в проекты в ОЭЗ ППТ «Титановая долина», площадка «Уктус» (Свердловская обл.), где на активных стадиях находится 5 проектов отрасли на сумму 66,6 млрд руб.

Крупнейший — проект расширения производства легкомоторных самолетов, реализуемый холдингом «УЗГА» и Правительством Свердловской области, с объемом инвестиций 60 млрд руб.  На предприятии будут производить легкие самолеты «Байкал». УЗГА управляет двумя заводами: в Нижнем Новгороде и Екатеринбурге. На производственной площадке в Нижнем Новгороде уже производится 80% деталей «Байкала». Помимо этого, там будут производиться фюзеляжи, которые отправятся в Екатеринбург для завершающей сборки и установки бортового оборудования. Партию из первых пяти самолетов планируется передать авиакомпании «Аврора» в конце 2026 года.

В целом, в рамках топ-10 площадок по объему инвестиций реализуется 47 проектов отрасли на сумму 442 млрд руб.