Инвестиционная активность сферы продуктов переработки растительного сырья и функционального питания

Смежные рынки: Рынок белково-витаминных добавок для кормов

Продукты глубокой переработки растительного сырья — это компоненты, полученные путем комплексного разделения исходного сырья на составляющие с последующей их обработкой. Такие продукты применяются в пищевой промышленности (в качестве загустителей, стабилизаторов, добавок), животноводстве (как компоненты кормов и кормовых добавок), фармацевтике, текстильной, целлюлозно‑бумажной и химической отраслях, а также в производстве биопластиков и биотоплива.

По состоянию на апрель 2026 года в отрасли «Продукты переработки растительного сырья и функциональное питание» в России насчитывается 100 проектов с объемом инвестиций 713,2 млрд руб. Интересантами реализации проектов выступают 55 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата:

— Спрос на продукты глубокой переработки зерна сохраняется на устойчивом уровне как на внутреннем, так и на международном рынке. В России это обусловлено политикой импортозамещения и растущими потребностями в аминокислотах для отрасли животноводства, за рубежом — тенденцией к росту потребления биоразлагаемых пластиков.

— По данным ассоциации «Союзкрахмал», в 2025 г. выросли объемы производства кукурузного крахмала и лизин-сульфата, тогда как кукурузный глютен, мальтодекстрины и глюкозно-фруктозные сиропы показали снижение на фоне сырьевых и регуляторных факторов.

— Динамика внешней торговли за последние пять лет показывает рост экспорта и сокращение импорта продукции глубокой переработки зерна. Это свидетельствует о замещении импортной продукции данного сегмента на внутреннем рынке. Перспективное направление — пищевые модификации крахмалов, производимые из специфических гибридов кукурузы, обладающие потенциалом для роста внутреннего потребления и расширения экспорта.

— Минсельхоз РФ в апреле 2026 г. инициировал обсуждение предложения об исключении субсидий для глубокой переработки зерна из программы господдержки на 2027–2029 гг. В случае одобрения инициативы объем федеральной помощи отрасли может сократиться, что способно повлиять на условия реализации новых инвестпроектов и повысить зависимость от заемного финансирования.

Динамика отрасли

По данным Ассоциации предприятий глубокой переработки зерна («Союзкрахмал»), в 2025 г. в России произвели 417,4 тыс. т нативных крахмалов (кукурузный, пшеничный и картофельный), на 2,6% больше, чем в 2024 г. Рост обеспечен увеличением выпуска кукурузного крахмала (+5,5% к 2024 г. — до 367,7 тыс. т), что связано с устойчивым спросом со стороны отраслей-потребителей внутри страны.

В то же время произошло сокращение производства:

— Пшеничного крахмала — на 19,9% (до 37,3 тыс. т). Это продолжается с 2023 года: часть потребителей перешла на более дешевый кукурузный крахмал.

— Картофельного крахмала — на 9,8% (до 10,4 тыс. т). Причина — дефицит картофеля нужного качества по приемлемым ценам.

— Кукурузного глютена — на 15,8% (до 55,0 тыс. т). Это может быть связано с засухой в Центрально-Черноземном регионе и южных регионах России, которая снизила содержание протеина в кукурузном зерне.

— Мальтодекстрина — на 8,1% (до 55,2 тыс. т), что связано со снижением объемов экспорта.

Выпуск лизин‑сульфата вырос на 11,9% — до 152,5 тыс. т. Это связано с увеличением спроса на комбикорма для птицы, КРС и свиней и аквакультуры.

На текущий момент на глубокую переработку зерна направляется около 2% объема его производства. При этом за последние пять лет выпуск продуктов глубокой переработки зерна (в т. ч. крахмала и его производных) вырос почти на 40%, а экспорт — в два раза. Рынок обладает значительным потенциалом: зерно служит сырьем для десятков видов продукции с высокой добавленной стоимостью, востребованной в широком спектре отраслей.

Объем экспорта

Согласно данным федерального центра «Агроэкспорт», экспорт кукурузного крахмала из России в 2025 г. показал положительную динамику: в стоимостном выражении он увеличился на 14% (до 17 млн долл.), в натуральном — на 12% (до 40 тыс. т).

География поставок:

— крупнейшие покупатели — Беларусь (4,5 млн долл.) и Узбекистан (4 млн долл.);

— существенный вклад в экспортную выручку также внесли Таджикистан (1,7 млн долл.), Казахстан (1,5 млн долл.) и Киргизия (1,5 млн долл.).

По прогнозам аналитиков, мировой рынок кукурузного крахмала в 2026 г. достигнет 23,7 млрд долл., к 2033 г. рынок вырастет до 43,7 млрд долл.

Кукурузный крахмал применяется в различных отраслях. В пищевой промышленности его используют в качестве загустителя, связующего компонента и стабилизатора. Кроме того, он востребован в фармацевтической и косметической отраслях, а также в текстильном и бумажном производстве.

Меры господдержки

В настоящее время действуют субсидии на возмещение части затрат на обеспечение прироста объема зерна, использованного на производство продукции глубокой переработки. Получателями могут быть сельхозпроизводители, а также организации и ИП, осуществляющие производство или переработку сельскохозяйственной продукции.

Возмещению подлежат затраты на: приобретение сырья; оплату труда с отчислениями на социальные нужды; оплату коммунальных услуг (водопотребление и водоотведение, электроэнергия, газ); амортизацию основных средств. Ставка субсидии определяется регионом и может варьироваться.

Также действуют субсидии на возмещение части прямых понесенных затрат на создание и (или) модернизацию объектов по переработке сельхозпродукции. Размер субсидии для предприятий по глубокой переработке зерна — 20% фактической стоимости объекта, но не выше предельной стоимости, определяемой Минсельхозом РФ.

В апреле текущего года появилась информация о предложении Минсельхоза РФ исключить меры субсидирования глубокой переработки зерна из правил распределения бюджетных средств в рамках федерального проекта «Развитие отраслей и техническая модернизация агропромышленного комплекса» на 2027–2029 гг. Проект соответствующего постановления размещен на портале regulation.gov.ru, общественное обсуждение запланировано до 15 апреля 2026 г. Если инициатива будет утверждена, предприятия отрасли лишатся прямой федеральной поддержки, что может осложнить реализацию новых проектов и повысить их зависимость от заемного и собственного капитала.

Структура инвестиций по регионам РФ

Краснодарский край лидирует по объему инвестиций в активные проекты отрасли. Здесь реализуется 7 проектов на сумму 64,9 млрд руб. Крупнейший — проект строительства завода по переработке зерна, реализуемый ООО «ККК», с объемом инвестиций 28,1 млрд руб. Предприятие будет производить муку, комбикорма, глютен и различные виды крахмала, в том числе нативный и модифицированный крахмалы. Планируемая мощность — 250 тыс. т продукции в год. Реализация проекта направлена на импортозамещение продукции глубокой переработки зерна и наращивание экспортных поставок, в т. ч. в страны ЕАЭС и Юго‑Восточной Азии.

Крупнейшие инвесторы отрасли

Лидером по объему инвестиций является холдинг «СИБАГРО», реализующий проект строительства завода по глубокой переработке зерна в Кемеровской обл. с планируемым объемом инвестиций 42,5 млрд руб. Проект находится на стадии предпроектных проработок. Завод по переработке зерна станет первым в регионе производством данного профиля.

Холдинг «Содружество» инвестирует в строительство завода по глубокой переработке сои в Амурской обл. Проект реализуется площадке «Приамурская» ТОР «Амурская». Планируемый объем инвестиций составляет 35,3 млрд руб. Реализация проекта позволит нарастить экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью, а также будет способствовать вовлечению регионов ДФО в формирование сырьевой базы и развитию сельскохозяйственного производства сои на Дальнем Востоке.

В целом топ-10 инвесторов отрасли реализуют в общей сложности 9 проектов на активных стадиях. Один из проектов инициирован совместно двумя крупнейшими инвесторами. Совокупный объем инвестиций в эти проекты составляет 205,8 млрд руб.

Динамика инвестиций в отрасль

Отрасль демонстрирует снижение инвестактивности. Так, с марта 2025 г. по март 2026 г. количество проектов на активных стадиях снизилось на 22,1%, объем инвестиций в эти проекты — на 27,7%. Основными причинами являются высокая стоимость заемного капитала и сложности с закупкой оборудования в условиях санкционных ограничений. Это вынуждает инвесторов пересматривать планы, искать новых поставщиков и адаптировать технологии. Как следствие, увеличиваются сроки реализации проектов, растут капитальные затраты и повышается порог окупаемости.

Следует отметить, что часть объектов была введена в эксплуатацию, в связи с чем они больше не учитываются в статистике активных проектов. Так, ООО «АЛИНА ФАРМА» запустило завод по производству БАДов и продуктов диетического питания в индустриальном парке «Регион 57» в Орловской обл.; холдинг ДБК ввел в эксплуатацию производственно-складской комплекс в д. Поддубки Московской обл., который включает как производственные помещения для глубокой переработки сырья, так и зоны хранения готовой продукции и сырья, включая холодильные камеры.