Инвестиционная активность в сфере развлекательных комплексов

Смежные рынки: Инвестиционная активность в индустрии торговых центров, Рынок СПА-комплексов, Рынок детских праздников в г. Москва 

Развлекательные комплексы относятся к отрасли коммерческих объектов и представляют собой здание или комплекс зданий, помещения которого (которых) предназначены для предоставления широкого спектра услуг: торговой деятельности, общественного питания и обустройства культурно-развлекательных зон. На данный момент в отрасли насчитывается 255 проектов с объемом инвестиций в 1,1 трлн рублей. Интересантами реализации проектов выступают 99 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий отрасли.

В перспективе ближайших 5 лет в отрасли «Развлекательные комплексы» будут проинвестированы 169 проектов на сумму 630,7 млрд рублей. В 2025 г. финансовые вложения в направление составят 115,1 млрд рублей. Затем в 2026 г. капиталовложения увеличатся на 34,9% и достигнут экстремума в 155,3 млрд рублей. Это будет связано, в основном, со стартом возведения крупнейшего объекта отрасли – экспо-кластера в Домодедово (Московская область) стоимостью 110 млрд рублей; инвестором проекта выступает УК «Домодедово». Далее к 2029 г. прогнозируется сокращение отраслевых инвестиций на 48,9% до 79,4 млрд рублей. Наибольший отток финансовой массы произойдет в 2029 г. – показатель сократится на 60,3 млрд рублей по сравнению с 2028 г. ввиду планового ввода в эксплуатацию большого числа капиталоемких проектов.

В разрезе федеральных округов РФ лидером по инвестициям выступит Центральный ФО с объемом финансовой массы 251,7 млрд рублей или 39,9% суммарных капиталовложений в развлекательные комплексы за 5 лет. Второе место будет занимать Северо-Западный ФО, в котором сосредоточено 15,1% финансовых вложений в сферу или 95,2 млрд рублей. Закроет тройку лидеров Южный ФО с объемом инвестиций 75,2 млрд рублей (11,9%).

Согласно структуре по инвесторам, крупные компании реализуют 126 активных проектов стоимостью 638,1 млрд рублей. Флагманом направления по объему инвестиций является холдинг УК «Домодедово», который финансирует единственный объект стоимостью 110 млрд рублей (14% отраслевых финансовых вложений). За счет бюджетных средств Правительства Краснодарского края будут реализованы 4 отраслевых проекта на сумму 51,7 млрд рублей. «ВДНХ» вкладывает 38,6 млрд рублей (4,9%) в 1 объект. Четвертое место занимает холдинг «СИНАРА», который реализует 1 проект на сумму 31,5 млрд рублей (4%). Также за счет средств бюджета Правительства Ярославской области будет возведен 1 объект стоимостью 30 млрд рублей (3,8%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 24 проекта на 416,2 млрд рублей – это 52,9% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. Также около 19% капиталовложений или 150 млрд рублей поступят от компаний, не входящих в холдинги.

За прошедший год динамику инвестиций в развлекательные комплексы можно охарактеризовать как восходящую со спадом к концу периода. В декабре 2023 г. финансовые вложения в отрасль составили 886,24 млрд рублей. Далее до сентября–октября 2024 г. капиталовложения увеличивались в среднем на 1,2% в месяц и достигли пикового значения в 1 трлн рублей к концу периода. В ноябре 2024 г. показатель сократился на 22,3% до 777,42 млрд рублей по сравнению с октябрем 2024 г., однако в декабре 2024 г. наблюдалось возрастание объема финансовой массы на 50 млрд рублей.

Динамика количества активных проектов отрасли «Развлекательные комплексы» за прошедший год также положительна с незначительными спадами в мае 2024 г. (–2 объекта) и августе 2024 г. (–4 проекта). В целом за период показатель возрос на 13,4% с 179 ед. в декабре 2023 г. до 203 ед. в декабре 2024 г.

На данный момент в отрасли насчитывается 204 активных проекта стоимостью 787,61 млрд рублей, что на 1 единицу и 10,14 млрд рублей больше, чем в декабре 2024 г.

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство») находятся 204 объекта отрасли «Развлекательные комплексы» общей стоимостью 787,6 млрд рублей. Из них 56 единиц (21% заявленных в отрасли) на сумму 396,4 млрд рублей находятся на ранних стадиях реализации, а 47 объектов (18%) за 147,8 млрд рублей – проектируются. На этапах «подготовка к строительству» и «строительство» находится 40% проектов или 101 единица общей стоимостью 243,4 млрд рублей.

При этом 20% (51 единица) заявленных отраслевых проектов стоимостью 357,2 млрд рублей заморожены. Крупнейший из приостановленных объектов – строительство развлекательного комплекса в Твери за 250 млрд рублей. Проект приостановлен на стадии предпроектных проработок, а инвестором выступает компания «Новые технологии в энергетике».

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что флагманами по капиталовложениям в развлекательные комплексы являются Москва и Московская область – на них приходится по 14,2% отраслевой финансовой массы или 112,1 млрд рублей в 24 проекта и 111,5 млрд рублей в 3 объекта соответственно. На третьем месте Краснодарский край – в 13 проектах сосредоточено 62 млрд рублей (7,9%). На 5 проектов Калининградской области приходится 56,5 млрд рублей или 7,2% капиталовложений в направление. Замыкает ТОП-5 Приморский край, в котором реализуется 8 проектов стоимостью 55,9 млрд рублей (7,1%).

В ТОП-5 регионов сосредоточено 50,6% всех капиталовложений в отрасль или 398 млрд рублей в 53 объекта.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 634,9 млрд рублей инвестиций – 80,6% от общего финансового объема отрасли.