Инвестиционная активность в добыче нефти и газа

Смежные рынки: Инвестиционная активность в нефтеперерабатывающей промышленности, Нефтегазовая отрасль. Мир и РФ, Рынок нефтяного гача, Рынок дизельного топлива, Рынок буровых установок в нефтегазовой отрасли

Добыча нефти и газа относится к отрасли добычи и переработки и представляет собой комплекс технологических и производственных процессов, целью которых является извлечение природного газа и/или нефти из недр на поверхность. На данный момент в отрасли насчитывается 897 проектов с объемом инвестиций в 2,9 трлн рублей. Интересантами реализации проектов выступают 78 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий отрасли.

В перспективе ближайших 5 лет в 917 проектов отрасли добычи нефти и газа будет вложено порядка 1,4 трлн рублей. Распределение инвестиций по годам демонстрирует, что пик капиталовложений в активные проекты направления приходится на 2025 г. – показатель увеличится на 89,3 млрд рублей или 30,3% по сравнению с 2024 г., в том числе, за счет увеличения количества проектов в Приволжском ФО более чем в три раза. Далее инвестиционная масса будет сокращаться в среднем на 26,4% в год до 151,4 млрд рублей в 2028 г.

В разрезе федеральных округов лидером по финансовой массе будет Уральский ФО – на него приходится 456,1 млрд рублей или 32,6% всех отраслевых инвестиций за 2024–2028 гг. Второе место займет Сибирский ФО, в котором сосредоточено 293,1 млрд рублей или 20,9% капиталовложений. Закроет тройку лидеров Северо-Западный ФО с объемом финансовой массы 251,2 млрд рублей, что составляет 17,9% инвестиций в отрасль.

При этом в 2026 г. прогнозируется стремительное сокращение объема финансовых вложений в Сибирский ФО на 80,7% ввиду ввода в эксплуатацию одного из крупнейших проектов отрасли – освоения структурой «Роснефть» месторождения «Юрубечно-Тохомское» в Красноярском крае за 215 млрд рублей. Также с 2026 г. капиталовложения в Северо-Западный ФО возрастут на 49,4% за счет начала реализации двух крупных проектов по освоению месторождений «Лаявожское» и «Ванейвисское» в Ненецком автономном округе за 100 млрд рублей каждый. Инвесторами выступят структуры «Лукойл» и «Газпром».

Согласно структуре по инвесторам, крупными компаниями реализуют 711 активных проектов стоимостью 1,6 трлн рублей. Флагманом отрасли является «Газпром» за счет возведения 47 объектов общей суммой 388 млрд рублей (23,1% от объема капиталовложений). 20,2% инвестиционного потока или 339 млрд рублей сосредоточено в 104 проектах фирмы «Газпром Нефть». На компанию «Лукойл», занимающую третье место, приходится 187 объектов за 317 млрд рублей (18,9%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 530 проектов на 1,5 трлн рублей – это 88,7% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. 4,6% капиталовложений или 77,5 млрд рублей приходится на компании, не входящие в холдинги.

В течение прошедшего года в динамике инвестиционной активности добычи нефти и газа наблюдался восходящий тренд с незначительными спадами на протяжении всего периода. В целом объем отраслевых капиталовложений увеличился на 4,4% или 70 млрд руб. Сокращение показателя наблюдалось в декабре 2023 г. (-20 млрд рублей к ноябрю 2023 г.), в марте 2024 г.(-10 млрд рублей к февралю 2024 г.) и в августе 2024 г. (-10 млрд рублей к июлю 2024 г.).

Динамика количества проектов на активных стадиях в течение года также была положительной – в целом за год показатель увеличился на 20,7% или 143 единицы и составил 833 единицы в ноябре 2024 г.

На данный момент в отрасли насчитывается 841 активный проект стоимостью 1,68 трлн рублей, что на 8 единиц и 10 млрд рублей больше, чем в ноябре 2024 г.

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация») находятся 94% заявленных проектов или 841 единица на сумму 1,7 трлн рублей. На ранних стадиях находятся 255 проектов (28%) стоимостью 417,4 млрд рублей. 365 объектов (41%) суммой 267,7 млрд рублей проектируются. В 221 (24%) подготавливающихся к строительству, строящихся и модернизирующихся проектах сосредоточено 993,9 млрд рублей инвестиций.

При этом доля приостановки составляет 6% от общего количества проектов: на 56 единиц приходится 1,2 трлн рублей инвестиций. Крупнейший приостановленный объект – строительство структурой «Башнефть» центрального пункта сбора нефти в Сургуте – оценивается в 760 млрд рублей и является самым капиталоемким проектом отрасли.

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что крупные капиталовложения в размере 501 млрд рублей или 29,8% финансового объема приходятся на 125 проектов ЯНАО. В 61 объекте, реализующемся на территории Красноярского края, сосредоточено 15,9% инвестиционной массы или 266,7 млрд рублей. На 47 проектов Ненецкого автономного округа приходится 251,4 млрд рублей или 15% капиталовложений отрасли. В Калининградской области возводятся 7 объектов стоимостью 114,3 млрд рублей, что составляет 6,8% финансового объема. Замыкает пятерку регионов-лидеров по инвестициям в проекты добычи нефти и газа Сахалинская область – в ней заявлено 10 объектов суммой 99,2 млрд рублей или 5,9% инвестиционной массы. В ТОП-5 регионов сосредоточено 73,4% всех капиталовложений в отрасль или 1,2 трлн рублей в 250 объектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 1,5 трлн рублей инвестиций – 91,3% от общего финансового объема отрасли.