Инвестиционная активность в масложировой промышленности

Смежные рынки: Инвестиционные проекты в масложировом секторе, Рынок растительных масел холодного отжима в России, 

Направление масложировой промышленности представляет собой совокупность инвестиционных проектов строительства, расширения и модернизации предприятий, которые осуществляют переработку растительного масличного сырья в пищевую продукцию.

По состоянию на декабрь 2025 года в сфере масложировой промышленности России насчитывается 83 проекта с объемом инвестиций 237,5 млрд руб. Интересантами реализации проектов выступают 38 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата

— За период с 2022 по 2025 год мощности по переработке масличных культур в России увеличились на 21% — с 28,5 млн т до 34,5 млн т в год. Наиболее значительный прирост зафиксирован в сегментах переработки сои (на 2 млн т в год) и рапса/льна (на 550 тыс. т в год).

— На экспорт направляется около 70% всего произведенного растительного масла. В 2025 году экспорт масложировой продукции увеличился на 3% в денежном выражении, главным драйвером роста стало рапсовое масло.

— В отрасли реализуется ряд мер господдержки, направленных на развитие переработки масличных культур внутри страны, а также стимулирование экспорта растительных масел и шротов.

— Ряд инвестпроектов предполагает принцип экономики замкнутого цикла: наряду с основным производством инвесторы возводят ТЭЦ, вырабатывающие энергию на отходах производства (лузге подсолнечника).

Динамика объемов производства и потребления

По данным Росстата, в 2024 г. в России собрали 28,6 млн т масличных культур (-4,2% г/г). Структура урожая по основным культурам: подсолнечник — 16,9 млн т (-2,1% г/г), соя — 7,1 млн т (+3,4% г/г), рапс — 4,7 млн т (+10,8 % г/г). Снижение урожая подсолнечника в 2024 году было вызвано неблагоприятными погодными условиями: засухой и экстремально высокими температурами в ключевых регионах возделывания, а также ранними заморозками, повредившими всходы.

Суммарный объем производства основных растительных масел (подсолнечное, соевое, рапсовое и льняное) по итогам сезона 2024/2025 составил 9,5 млн т (-7% относительно сезона 2023/2024). Негативная динамика связана главным образом со снижением производства подсолнечного масла, которое сократилось на 11% до 6,94 млн т. Объем потребления основных растительных масел в России по итогам сезона 2024/2025 составил 2,79 млн т (+0,3% относительно сезона 2023/2024).

По прогнозу Масложирового союза России, в сезоне 2025/2026 емкость перерабатывающих мощностей составит 34,5 млн т; суммарный объем переработки масличных культур возрастет до 28,4 млн т. К 2030 году производство масложировой продукции может достичь 32,6 млн т.

В целом, российская масложировая отрасль характеризуется высокой степенью самообеспеченности: объем производства растительных масел приближается к 10 млн т в год, при этом объем потребления составляет 2,8–2 млн т в год (превышает рекомендованную норму потребления 9–10 кг на человека в год), что создает значительный экспортный потенциал.

Экспорт

По информации OleoScope, суммарный объем экспорта основных растительных масел в сезоне 2024/2025 составил 6,76 млн т (-8% в сравнении с итогами сезона 2023/2024), в том числе:

— объем экспорта подсолнечного масла составил 4,72 млн т (-11% г/г);

— объем экспорта соевого масла — 646 тыс. т (-19% г/г);

— объем экспорта рапсового масла — 1,39 млн т (+14% г/г).

Основные направления экспорта: Китай (рапсовое масло), Индия (подсолнечное масло), Турция (подсолнечное масло), Иран, Египет и другие.

По прогнозам отраслевых организаций, Россия по итогам сезона 2025/2026 нарастит экспорт растительных масел благодаря высокому урожаю масличных культур в 2025 году. В текущем году Россия ожидает урожай рапса свыше 6 млн т, производство масла составит более 2 млн т, из которых 95% отправится на экспорт, в большей части в Китай.

Господдержка отрасли

Государственная поддержка реализуется через комплекс мер, направленных на стимулирование производства, экспорта и модернизацию предприятий. Основные инструменты включают льготное кредитование, субсидии, налоговые преференции и программы развития экспортного потенциала.

Поддержка осуществляется в рамках федерального проекта «Экспорт продукции АПК», в частности, в отрасли действуют льготное кредитование и субсидии на транспортировку. Наряду с этим до 31 августа текущего года было приостановлено действие плавающих ставок вывозных пошлин на подсолнечное масло и шрот. По оценкам участников рынка, мера оказалась эффективной и поддержала экспорт. В связи с этим они выступают за реализацию данного механизма в текущем сезоне.

В отрасли также действует программа льготного кредитования производителей масложировой продукции в рамках соглашений о повышении конкурентоспособности. Средства предназначены для закупки масличных культур. Мера направлена на то, чтобы предприятия не отвлекали оборотные средства на погашение текущих кредитов.

Структура проектов по стадиям

На стадиях строительства и модернизации находится 27,1% проектов. Среди крупнейших — строительство маслоэкстракционного завода (3-я очередь) в Курской области, реализуемый холдингом «Содружество». Планируемый объем инвестиций — 17,9 млрд руб.

В эксплуатацию введены первые две очереди завода мощностью переработки 1 млн т подсолнечника, рапса, сои и льна в год, линия по производству высокопротеинового подсолнечного шрота и два цеха по выпуску лецитина. Комплекс (с вводом третьей очереди) будет перерабатывать 9 тыс. т масличного сырья в сутки, а выходная мощность составит около 3 тыс. т масла. Годовая мощность предприятия составит 3 млн т. Сырье будет поставляться как из Курской области, так и из других регионов России.

В приостановке — 26 проектов на сумму 58,2 млрд руб. Добавим также, что за последние два года были отменены 9 проектов совокупным объемом инвестиций 17,5 млрд руб.

Крупнейшие инвесторы отрасли

Крупнейшим по объему инвестиций в активные проекты отрасли является холдинг «Русагро», реализующий 4 проекта на сумму 28,3 млрд руб. Холдинг финансирует создание производства рапса и рапсового масла в Белово, Кемеровская обл. Планируемые объемы производства: 1 млн т рапса и 600–700 тыс. т масла. В Кемеровской обл. наблюдается избыток рапса, однако недостаточно заводов для его переработки. Реализация продукции будет осуществляться как на внутренний рынок, так и за рубеж, прежде всего, в Китай.

В Алтайском крае холдинг «Сигма» финансирует строительство маслоэкстракционного завода мощностью переработки 1,2 тыс. т масличных семян в сутки. Предприятие будет производить подсолнечное и рапсовое масло, а также шрот. Экспортный потенциал оценивается в 200 тыс. т готовой продукции в год, основное направление экспорта — страны Азии. В рамках реализации проекта будет построена собственная ТЭЦ, которая будет перерабатывать отходы производства (лузгу подсолнечника) в энергию.

В целом 10 крупнейших инвесторов отрасли реализуют 19 проектов на активных стадиях суммарным объемом инвестиций 129,4 млрд руб.

Прогноз ввода в эксплуатацию в 2025–2029 гг.

В 2025–2029 гг. к вводу в эксплуатацию ожидается 74 проекта суммарным объемом инвестиций 191,3 млрд руб. По состоянию на декабрь 2025 г. введены 23 объекта на сумму 48,5 млрд руб. В числе крупнейших — маслоэкстракционный завод «Астон» в Бузулуке, Оренбургская обл. (холдинг «Астон продукты питания», объем инвестиций — 17,9 млрд руб.). Завод будет перерабатывать сырье, поступающее из регионов Уральского и Приволжского федеральных округов. Мощность переработки составит 2 тыс. т маслосемян в сутки. Завод будет выпускать 660 тыс. т готовой продукции, в том числе 277,2 тыс. т подсолнечного масла в год. Продукция завода, включая масло и кормовой шрот, будет использоваться как на внутреннем рынке, так и поставляться на экспорт. Собственная ТЭЦ будет обеспечивать тепло- и электроснабжение: предприятие будет использовать отходы производства (лузгу подсолнечника) для получения энергии. Реализация проекта была осуществлена при поддержке госпрограммы льготного экспортного кредитования.