Инвестиционная активность в производстве климатического оборудования

Смежные рынки: Рынок промышленных вентиляторов, Рынок вентиляционных установок (рынок AHU), Рынок аппаратов воздушного охлаждения, Рынок бытовых отопительных котлов

Сфера производства вентиляционного, холодильного и отопительного оборудования – отрасль машиностроения, в рамках которой изготавливается климатическое оборудование, предназначенное для перемещения воздуха, охлаждения и отапливания закрытых помещений или термоизолированных камер. На данный момент в отрасли насчитывается 71 проект с объемом инвестиций в 44,7 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 27 холдингов, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий климатического оборудования.

Распределение инвестиций по годам демонстрирует неравномерную динамику инвестиций в проекты вентиляционного, холодильного и отопительного оборудования в течение 5 лет. Ожидается, что в 2025 году финансовый объем в отрасль сократится на 2,2 млрд рублей по сравнению с 2024 годом. В 2026 году капиталовложения увеличатся на 27,1% и достигнут 7,5 млрд рублей. В 2027-2028 гг. вновь ожидается уменьшение инвестиций, связанное с предполагаемым вводом в эксплуатацию ряда проектов.

Лидером по финансовой массе ежегодно будет Центральный федеральный округ. На него приходится 57,6% всех капиталовложений в отрасль в ближайшие 5 лет. В 2024-2027 гг. второе место будут в разные годы занимать ЮФО и СЗФО. Инвестиции в заявленные проекты в 2028 году распределены между ЦФО и СФО и составляют 69,4% и 30,6% соответственно.

Согласно структуре инвестиций в активные проекты по холдингам, 25 проектов стоимостью 26,2 млрд рублей будут реализованы холдинговыми структурами. 23,9% финансовых вложений или 8,38 млрд рублей ожидается от холдинга «Русклимат», который планирует возведение 5 объектов. Равная доля финансового объема – по 15,1% или 5,3 млрд рублей – приходится на холдинг «ТПО Лемакс», реализующий единственный проект расширения завода по производству стальных панельных радиаторов, и на 2 производства вентиляционного оборудования и систем структуры «Галвент». «Транскомпонент» и «Ровен» реализуют по одному проекту, стоимость которых составляет 2,16 и 1,5 млрд рублей или 6,2% и 4,3% инвестиционной массы соответственно.

В течение прошедшего года динамика инвестиционной активности в сфере вентиляционного, холодильного и отопительного оборудования отмечалась колебаниями. Финансовый объем проектов на активных стадиях за год вырос на 9,3%: с 32 до 35 млрд рублей. С августа по ноябрь 2023 года наблюдался плавный нисходящий тренд, вызванный вводом в эксплуатацию, приостановкой и отменой ряда проектов. За 4 месяца капиталовложения сократились на 33,3% и достигли минимального экстремума в 22 млрд руб. С февраля 2024 года начался разворот тренда: инвестиционная масса активных проектов росла в среднем на 9,8% ежемесячно.

Количество проектов на активных стадиях за период увеличилось на 9,8% (с 51 до 56 единиц). С июля 2023 года наблюдался рост, который в сентябре 2023 года и достиг пика в 57 активных проектов. Спад начался в декабре 2023 года, и к февралю 2024 года достиг минимума в 49 единиц. С марта 2024 года количество активных проектов вновь начало расти. На данный момент в отрасли реализуется 57 проектов стоимостью 35 млрд рублей, что на 1 проект больше, чем в июне.

В разрезе объема инвестиций по стадиям реализации проектов можно отметить, что 78% капиталовложений в отрасль или 35 млрд рублей задействовано в 57 проектах на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство», «модернизация»). В 20 проектах на ранних стадиях («планирование», «предпроектные проработки») сосредоточено 37% инвестиционной массы отрасли. При их реализации в отрасль поступит 16,7 млрд рублей. Менее 1% финансового объема или 187 млн рублей задействовано в проектировании. Строительно-монтажные работы (стадии «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация») проводятся на 34 объектах, в котором сосредоточено 18,2 млрд рублей или 40% капиталовложений. Доля приостановки в отрасли составляет 22% от общих инвестиций в отрасль: на 14 проектов приходятся 9,61 млрд рублей. Крупнейший приостановленный проект – создание производства вентиляционного оборудования в Санкт-Петербурге за 2,02 млрд рублей.

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что наиболее крупные капиталовложения в размере 7,8 млрд рублей или 22,3% финансового объема приходятся на 4 проекта Ростовской области. В 5 проектах Владимирской области сосредоточено 18,8% инвестиционной массы или 6,59 млрд рублей. Наибольшее число проектов реализуется в Московской области: 14 единиц на 5,05 млрд рублей или 14,4% финансового объема. По одному проекту реализуется в Москве и Омской области, вложения в которые составляют 11,4% (4 млрд рублей) и 5,7% (2 млрд рублей) от общих инвестиций в отрасль. На ТОП-5 регионов приходится 72,6% финансовой массы или 25,4 млрд рублей в 25 проектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 31,6 млрд рублей – 90,3% от общего финансового объема отрасли.