Инвестиционная активность в сфере ЦОДов и Дата-центров

ЦОДы и Дата-центры (ДЦ) относятся к отрасли инфраструктуры и представляют собой здание или комплекс зданий, предназаченных для размещения серверного и сетевого оборудования для решения различных IT-задач. На данный момент в отрасли насчитывается 124 проекта с объемом инвестиций в 777,7 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 40 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий отрасли.

В перспективе ближайших 5 лет в отрасли «ЦОДы и Дата-центры» будут проинвестированы 120 проектов на сумму 596,4 млрд рублей. В 2024 г. финансовые вложения в ЦОДы и ДЦ составят 91,6 млрд рублей. К 2025 г. прогнозируется рост инвестиций на 67,7% или 62 млрд рублей, а в 2026 г. показатель достигнет пика в 173 млрд рублей. Это связано, в основном, с началом реализации крупных проектов Центрального, Северо-Западного и Сибирского ФО. Далее финансовая масса будет сокращаться в среднем на 54,7 млрд рублей в год, что будет вызвано ростом количества вводимых в эксплуатацию капиталоемких проектов отрасли.

В разрезе федеральных округов РФ лидером по инвестициям выступит Центральный ФО с объемом финансовой массы 251,5 млрд рублей или 42,2% суммарных капиталовложений в ЦОДы и ДЦ за 5 лет. Второе место будет занимать Северо-Западный ФО, в котором сосредоточено 27,4% финансовых вложений в отрасль или 163,2 млрд рублей. Закроет тройку лидеров Сибирский ФО с объемом инвестиций 77,9 млрд рублей (13,1%).

Согласно структуре по инвесторам, крупные компании реализуют 71 активный проект стоимостью 540,5 млрд рублей. Флагманом отрасли по объему инвестиций является «Сбер», который финансирует 3 объекта стоимостью 142 млрд рублей (19,5% отраслевых финансовых вложений), в том числе и самый капиталоемкий проект отрасли – строительство центра обработки и хранения данных за 122 млрд рублей в г. Балаково (Саратовская область). Второе место занимает структура «ЕвросибЭнерго», которая инвестирует порядка 120 млрд рублей (16,5%) в 6 проектов. «Датапро» вкладывает 50 млрд рублей (6,9%) в 2 проекта. 1 проект суммой 41 млрд рублей (5,6%) реализуется холдингом «Газпром Межрегионгаз». Замыкает ТОП-5 инвесторов «Тензор» – на 2 проекта приходится 30 млрд рублей (4,1%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализовано 39 проектов на 487,5 млрд рублей – это 67% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. Также около 25,9% капиталовложений или 189 млрд рублей поступят от компаний, не входящих в холдинги.

За прошедший год динамику инвестиций в ЦОДы и ДЦ можно охарактеризовать как восходящую со спадами в начале и середине периода. Так, с ноября по декабрь 2023 г. в связи с вводом в эксплуатацию отраслевых проектов отток финансовых вложений составил 2,37 млрд рублей. К февралю 2024 г. объем капиталовложений достиг 503,94 млрд рублей, что на 4,8% превышает значение декабря 2023 г. Затем фиксируется спад отраслевой финансовой массы – к маю 2024 г. показатель сократился на 6,5% по сравнению с февралем 2024 г. и достиг минимального значения за период – 471,39 млрд рублей. Далее инвестиции в ЦОДы и ДЦ возрастали в среднем на 7,3% в месяц и в ноябре 2024 г. достигли 718,48 млрд рублей.

Динамика количества активных проектов отрасли «ЦОДы и ДЦ» за прошедший год также положительна с незначительными спадами в декабре 2023 г. (–3 проекта) и марте 2024 г. (–4 объекта). В целом за период показатель возрос на 23,3% с 86 ед. в ноябре 2023 г. до 106 ед. в ноябре 2024 г.

На данный момент в отрасли насчитывается 108 активных проектов стоимостью 729,27 млрд рублей, что на 1 единицу и 10,79 млрд рублей больше, чем в ноябре 2024 г.

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство», «модернизация») находятся 108 объектов отрасли «ЦОДы и Дата-центры» общей стоимостью 729,3 млрд рублей. Из них 37 (30% заявленных в отрасли) на сумму 226,5 млрд рублей находятся на ранних стадиях реализации («планирование» и «предпроектные проработки»), а 29 объектов (23%) за 183,2 млрд рублей – проектируются. На этапах «подготовка к строительству» и «строительство» находятся 33% проектов или 41 единица общей стоимостью 319,4 млрд рублей. Единственный проект на сумму 305 млн рублей модернизируется.

При этом 13% заявленных отраслевых проектов (16 ед.) стоимостью 48,4 млрд рублей заморожены. Крупнейший из приостановленных объектов – строительство ЦОД в Челябинске за 12,3 млрд рублей. Финансирование проекта осуществляется за счет средств структуры «Бионика».

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что регионом-флагманом по капиталовложениям в ЦОДы и ДЦ является Москва – на 20 проектов приходится 150,1 млрд рублей (20,6%). Второе место занимает Саратовская область, на территории которой воздвигаются 2 объекта за 122,3 млрд рублей (16,8%). На третьем месте Московская область – в 9 проектах сосредоточено 98,4 млрд рублей (13,5%). В Иркутской области реализуется 4 проекта стоимостью 64 млрд рублей (8,8%). Замыкает ТОП-5 Республика Карелия, на 3 проекта которой приходится 60 млрд рублей или 8,2% отраслевых капиталовложений. В ТОП-5 регионов сосредоточено 67,9% всех капиталовложений в отрасль или 494,8 рублей в 38 объектов.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 655,3 млрд рублей инвестиций – 89,9% от общего финансового объема отрасли.

В перспективе ближайших 5 лет будут введены в эксплуатацию 180,2 тыс. серверных стоек, размещенных в 114 ЦОДах и ДЦ. По итогам 2024 г. прогнозируется завершение реализации 16 отраслевых проектов с суммарным количеством серверных стоек 29,1 тыс. единиц. При этом в 2025 г. планируется запуск 29,5 тыс. стоек в рамках ввода в эксплуатацию 23 объектов. Это свидетельствует о том, что ЦОДы и ДЦ, возведение которых завершится или завершилось в 2024 г., представляются более крупными, чем в 2025 г.

Далее, в 2026 г. прогноз запуска серверных стоек демонстрирует рост показателя на 35,3% до 39,9 тыс. единиц. Затем, после спада в 2027 г. числа вводимых в эксплуатацию объектов на 7 единиц и стоек на 17,8 тыс. единиц, в 2028 г. параметр достигнет пикового значения в 59,6 тыс. единиц. Возрастание количества серверных стоек на 169,7% будет сопряжено, в основном, с плановым вводом в эксплуатацию парка ЦОД в г. Истра мощностью 40 000 стоек; проект финансируется фирмой «Аквастрой ТЭК».