Инвестиционная активность в угольной промышленности

Смежные рынки: Рынок каменноугольного кокса и полукокса

Угольная промышленность одна из старейших отраслей добывающей промышленности России, включающая в себя добычу, обогащение, переработку, транспортировку и сбыт рызличных видов угля. На данный момент в отрасли насчитывается 78 проектов с объемом инвестиций 840,9 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 40 холдингов, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством промышленных объектов в сфере угольной промышленности.

На графике распределения инвестиций по годам видно, что основной всплеск инвестирования в реализацию проектов угольной промышленности приходится на 2029-2030 гг. В промежутке с 2024 г. по 2028 г. прогнозируется объем инвестиций в коридоре от 64,6 млрд руб. до 89,4 млрд руб. Уменьшение объемов денежной массы в 2032-2034 гг. связано в первую очередь с тем, что большинство реализующихся и заявленных к реализации проектов имеют более ранний срок завершения строительства и ввода в эксплуатацию. Всего за 11 лет планируется осуществить строительные работы по 78 проектам на общую сумму в 840,9 млрд рублей.

Согласно структуре инвестиций по холдингам, в отрасли насчитывается 25 крупных инвесторов, инвестирующих в реализацию 45 проектов 402,8 млрд руб. При этом почти 90% инвестиций – это инвестиции 4 холдингов, суммарно финансирующих осуществление своих проектов на 351,7 млрд руб.: 1) ООО «Коулстар» – 121 млрд руб., 2 проекта, 2) корпорация «АЕОН» – 109 млрд руб., 3 проекта, 3) АО «УК «Кузбассразрезуголь» - 69,7 млрд руб., 4 проекта, 4) ООО «Эльгауголь» - 52 млрд руб., 1 проект. Остальные инвесторы вкладывают в свои проекты менее 14 млрд руб.

За год объем инвестиций в угольную промышленность вырос с 591 млрд руб. до 672 млрд руб. (на 13,7%), однако количество проектов сократилось до 61 проекта против 69 в ноябре 2023 г. При этом обращает на себя внимание рост инвестиционной активности в мае-июле этого года, когда объем денежной массы по активным проектам составил 731 млрд руб. В августе произошло снижение до 680 млрд руб. Связано это с тем в августе было приостановлено строительство угледобывающего комплекса в Тыве на 50 млрд руб. компании ООО «УК «Межегейуголь».

Разделение объема инвестиций по стадиям реализации проектов показывает, что 53,4% инвестиций, или 447,9 млрд рублей (57 проектов) распределены по стадиям «планирование», «предпроектные проработки», «строительство», «модернизация» и «подготовка к строительству». В отрасли наблюдается негативная тенденция на увеличение количества приостановленных проектов с крупными объемами инвестиций: только за последние 12 месяцев объем «замороженных» инвестиций вырос на 20,6%. Крупнейший приостановленный проект – строительство горно-обогатительного комбината в Туве компанией «ТЭПК» за 217 млрд рублей.

Структура распределения инвестиций по регионам демонстрирует, что инвестиции концентрируются в традиционных для угольной промышленности субъектах РФ: Красноярский край, Кемеровская область, Новосибирская область, Саха/Якутия и т.д. Всего в первых 12-ти приоритетных регионах планируется реализация 49 проектов на сумму 441,4 млрд руб. Отмечается, что Кемеровская область является абсолютным лидером по количеству проектов – 28 ед., в среднем на регион приходится 1-3 проекта.