Инвестиционная активность сферы стройматериалов и изделий из дерева

Смежные рынки: Рынок деревянной тары (паллет и поддонов), Инвестиционная активность сферы деревообработки, Рынок пиломатериалов из березы

Отрасль «Стройматериалы и изделия из дерева» включает инвестпроекты по строительству и модернизации предприятий по выпуску продукции на основе древесного сырья. В рамках отрасли осуществляется изготовление конструкционных и отделочных строительных материалов, включая древесные плиты, фанеру, паркетную доску, брус и элементы деревянного домостроения (в т. ч. готовые домокомплекты, беседки и иные сооружения). Кроме того, отрасль охватывает производство столярных изделий (двери, мебельные щиты, евровагонка и пр.), а также специализированных деревянных товаров различного назначения — от промышленных поддонов до предметов бытового и медицинского применения (деревянная посуда, палочки для мороженого, медицинские шпатели и др.).

По состоянию на июнь 2026 года в отрасли «Стройматериалы и изделия из дерева» в России насчитывается 137 проектов (как на активных стадиях, так и в приостановке) с объемом инвестиций 237 млрд руб. Интересантами реализации проектов выступают 39 крупных структур, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата

— В отрасли наблюдается дисбаланс: рост в низкомаржинальных сегментах сочетается со снижением в технологичных направлениях из‑за сокращения инвестиций в строительство. Для стабилизации ситуации необходимо поддержать спрос через развитие строительной отрасли и внутреннего рынка, наращивать глубокую переработку древесины, а также наращивать экспорт лиственных пиломатериалов и ДВП с учетом текущей динамики спроса.

— Санкционные ограничения обусловили дефицит связующих материалов и оборудования, а также усложнили сервисное обслуживание. Компании нивелируют риски за счет локализации выпуска ключевых компонентов, диверсификации поставщиков и формирования резервных логистических каналов.

— Производство фанеры в России снижается в связи с потерей европейского рынка. При этом отрасль демонстрирует гибкость: происходит переориентация на рынки Азии, СНГ и Ближнего Востока, а поиск новых ниш и развитие продукции с добавленной стоимостью открывают возможности для укрепления позиций российских производителей в долгосрочной перспективе.

— Перспективными направлениями для инвестпроектов являются совместные инициативы с химической отраслью по выпуску отечественных связующих (в том числе на биооснове), а также расширение выпуска высокомаржинальной продукции — CLT‑панелей, инженерной доски, фанеры спецназначения и готовых домокомплектов, что повышает устойчивость к волатильности сырьевых цен и открывает премиальные рыночные ниши.

Обзор отрасли

По данным Росстата, индекс производства по обработке древесины и изделий из нее (кроме мебели) в 2025 г. составил 96,5%, продемонстрировав разнонаправленную динамику. Объем выпуска лесоматериалов снизился на 2,5% относительно уровня 2024 г. до 28 482 тыс. куб. м. При этом наблюдалась дифференциация по видам пиломатериалов: производство лиственных пород выросло на 5,5%, тогда как выпуск хвойных сократился на 3,5%.

Значительный рост зафиксирован в сегменте топливных брикетов: объем производства увеличился на 13,2%, достигнув 232 тыс. т. Производство древесноволокнистых плит показало прирост в 0,4%. В то же время выпуск древесностружечных плит сократился на 2,8%. Наиболее заметное снижение отмечено в производстве фанеры на 6,5% до 3 227 тыс. куб. м. Итоги 2025 года демонтируют дисбаланс в отрасли: рост фиксируется в низкомаржинальных сегментах, тогда как более технологичные и прибыльные направления демонстрируют снижение — в т. ч. из‑за сокращения инвестактивности в строительстве. Его преодоление требует комплексного подхода: сочетания мер господдержки, инвестиций в технологии и переориентации на высокомаржинальные сегменты.

Эксперты прогнозируют, что в 2026–2027 гг. текущая негативная динамика в отрасли может сохраниться. Среди ключевых сдерживающих факторов выделяют: сохранение повышенной ключевой ставки, расширение санкционных ограничений, укрепление курса рубля по отношению к доллару и сокращение доступных экспортных рынков. В наиболее неблагоприятном сценарии объемы производства фанеры, пиломатериалов и других изделий из древесины могут снизиться на 20–30%.

Сегмент производства фанеры в России: вызовы, адаптация и перспективы развития

Фанерная отрасль России переживает непростой период: загрузка производственных мощностей, по информации отраслевых экспертов, составляет около 55%. Кризис во многом обусловлен избытком мощностей, потерей европейского рынка и обострением глобальной конкуренции. Мировой спрос на продукцию лесопромышленного комплекса практически достиг максимума, при этом новые мощности, введённые в 2018–2020 годах, усилили борьбу за потребителя — это приводит к закрытию заводов не только в России, но и в других странах.

Несмотря на трудности, в I пол. 2025 г. наметился позитивный сдвиг: экспорт вырос более чем на 15%, а валютная выручка увеличилась — это говорит о постепенной адаптации отрасли к новым условиям. Крупные предприятия быстрее перестроились и переориентировались на новые рынки. Ключевым позитивным сдвигом стала системная переориентация экспорта на рынки Азии, стран СНГ и Ближнего Востока. Наибольшую долю закупок российской обработанной древесины обеспечили Китай и государства Центральной Азии, что позволило частично компенсировать выпадение европейского направления. При этом предприятия малого и среднего бизнеса продолжают испытывать существенное давление из‑за высокого уровня издержек. Наиболее сложная ситуация складывается у производителей Северо‑Западного региона, чья продуктовая линейка изначально была ориентирована на европейские рынки и требует значительной адаптации к текущим условиям.

Россия занимает шестое место в мировом производстве фанеры с долей в 3%, тогда как Китай уверенно укрепил позиции нетто‑экспортера и уже контролирует 12% рынка, в том числе за счёт использования плантационных пород деревьев (тополя, акации, эвкалипта). При этом доступные для российских производителей рынки (включая внутренний и 36 зарубежных) способны поглотить лишь 3,6 млн куб. м продукции, тогда как производственные ресурсы страны рассчитаны на выпуск 6,2 куб. млн м — такой разрыв формирует риск дальнейшего снижения загрузки мощностей. Открытие европейского рынка могло бы обеспечить российским производителям дополнительно не менее 500 тыс. куб. м продукции и повысить загрузку мощностей до 60–63,5%.

Ключевыми вызовами остаются логистика, высокий уровень конкуренции и необходимость продвижения березовой фанеры как отдельного продукта с уникальными преимуществами. Эксперты отмечают, что для устойчивого развития отрасли важно не просто искать новые рынки, а выстраивать сквозные логистические решения, повышать долю продукции с добавленной стоимостью и координировать усилия производителей — например, через создание отраслевого союза для единого позиционирования на рынках Азии, Африки и Ближнего Востока.

Структура проектов по стадиям

По данным цифровой платформы «Инвестиционные проекты», на ранних стадиях находится 40 проектов суммарным объемом инвестиций 53 млрд руб., в числе которых инициатива строительства комбината деревянного домостроения (1-я очередь) в Кировской обл. На текущий момент инициатива находится на стадии предпроектных проработок, инвестором выступает холдинг «КИРОВСКАЯ ЛПК», планируемый объем инвестиций — 4,8 млрд руб. Проект предусматривает создание производственных мощностей по выпуску следующих видов продукции:

— пиломатериалов (хвойных — 161,5 тыс. куб. м в год, лиственных — 38,4 тыс. куб. м в год);

— топливных гранул (пеллет) — 70 тыс. т в год;

— ориентированно‑стружечных плит (ОСП) — 60 тыс. куб. м в год.

В феврале 2026 г. данная инициатива включена в перечень приоритетных инвестиционных проектов в целях развития лесного комплекса.

В приостановке — 39 проектов на сумму 84,9 млрд руб. Добавим также, что за последние два года были отменены более 45% заявленных ранее проектов (119 ед.) с совокупным объемом инвестиций 509,2 млрд руб.

Динамика инвестиций в отрасль

Инвестактивность отрасли демонстрирует отрицательную динамику. Так, с мая 2025 г. по май 2026 г. количество проектов на активных стадиях снизилось на 32,1%, объем инвестиций в эти проекты — на 28,7%. Основными причинами являются высокая стоимость заемного капитала и сложности с закупкой оборудования в условиях санкционных ограничений. Это вынуждает инвесторов пересматривать планы, искать новых поставщиков и адаптировать технологии. Как следствие, увеличиваются сроки реализации проектов, растут капитальные затраты и повышается порог окупаемости.

Следует отметить, что порядка 50 проектов за рассматриваемый период были введены в эксплуатацию, в связи с чем они больше не учитываются в статистике активных проектов. Так, завершено расширение деревообрабатывающего производства «ДеКом» в г. Братске, Иркутская обл. Проект был реализован холдингом «ДЕКОМ», объем инвестиций составил 2,5 млрд руб. По информации Министерства лесного комплекса Иркутской обл., в целях реализации данного инвестпроекта ООО «Деком» заключено 6 договоров аренды лесных участков с ежегодным установленным объемом заготовки древесины 484,22 тыс. куб. м.

Проект предусматривает комплексное использование сырья — от традиционных хвойных пиломатериалов (188,4 тыс. куб. м в год) до энергоэффективных пеллет (96 тыс. тонн в год). В ассортимент также войдут погонажные изделия (2,4 тыс. куб. м в год), клеено‑сращенная продукция (4,8 тыс. куб. м в год) и древесные брикеты (7,5 тыс. т в год). С 2020 г. компания входит в список 100 системообразующих предприятий Иркутской области.

Крупнейшие инвесторы отрасли

Лидером по объему инвестиций в активные проекты отрасли является холдинг ULTRADECOR, реализующий 4 проекта на сумму 22,5 млрд руб. В числе крупнейших — проект строительства завода по производству ДСП в Пензенской обл. с планируемым объемом вложений 5,5 млрд руб.

Завод станет частью мебельного кластера региона и при выходе на проектную мощность сможет выпускать до 450 тыс. куб. м плит ежегодно. Начиная с 2028 года объемы производства позволят практически полностью удовлетворить потребность предприятий кластера в сырье. Помимо внутреннего рынка, продукция завода будет поставляться на экспорт.

В целом 10 крупнейших инвесторов отрасли реализуют 16 проектов на активных стадиях суммарным объемом инвестиций 83,6 млрд руб.