Инвестиционная активность в индустрии вторсырья и переработки отходов

Смежные рынки: Рынок вторичной полиэтиленовой гранулы, Рынок диоксида кремния, Рынок сбора и переработки изношенных автомобильных шин, Производители и анализ рынка резиновой крошки в России, Рынок органических удобрений из птичьего помета, 

Вторсырье и переработка отходов относится к отрасли переработки отходов и представляет собой обработку отходов с целью их повторного использования в качестве сырья, продуктов потребления, материалов и др. На данный момент в отрасли насчитывается 124 проекта с объемом инвестиций в 228 млрд рублей. Интересантами реализации проектов выступают 44 крупные структуры, которые занимаются финансированием, проектированием и строительством предприятий отрасли.

Распределение инвестиций по годам демонстрирует, что в 2025 г. капиталовложения в активные проекты в отрасли увеличатся на 21,1 млрд рублей или 69,9% по сравнению с 2024 г. ввиду начала реализации капиталоемких проектов в Южном, Центральном и Сибирском ФО. Пик финансового потока прогнозируется в 2026 г. – инвестиции во вторсырье и переработку отходов достигнут 53,8 млрд рублей. Далее инвестиционная масса будет сокращаться в среднем на 36% в год до 22,2 млрд рублей в 2028 г.

В разрезе федеральных округов лидером по финансовой массе будет Центральный ФО – на него приходится 93,1 млрд рублей или 47,9% всех отраслевых инвестиций за 2024–2028 гг. Второе место займет Южный ФО, в котором сосредоточено 44 млрд рублей или 22,6% капиталовложений. Закроет тройку лидеров Сибирский ФО с объемом финансовой массы 31 млрд рублей, что составляет 16% инвестиций в отрасль.

При этом в 2024 г. Сибирский ФО займет второе место по объему инвестиций в отрасль, поскольку начало реализации крупных проектов Южного ФО запланировано на 2025 г. Также в 2028 г. Центральный ФО будет смещен с позиции лидера Южным ФО в связи с плановым вводом в эксплуатацию капиталоемких проектов ЦФО.

Согласно структуре по инвесторам, крупными компаниями будет реализовано 54 активных проекта стоимостью 157,4 млрд рублей. Флагманом отрасли является ППК «Российский экологический оператор» за счет реализации 19 объектов общей суммой 35,5 млрд рублей (17,5% от объема капиталовложений). 14,8% инвестиционного потока или 30 млрд рублей сосредоточено в единственном проекте фирмы «Газэнергокомплект». Данный объект является лидирующим по объему отраслевых финансовых вложений. На компанию «Л-ПАК», занимающую третье место, приходится 1 объект за 13,6 млрд рублей (6,7%).

Отмечается, что за счет финансовых ресурсов 12 крупнейших инвесторов будет реализован 31 проект на 138,9 млрд рублей – это 68,7% от суммы всех инвестиций в рассматриваемую отрасль. 22,3% капиталовложений или 45,1 млрд рублей приходится на компании, не входящие в холдинги.

В течение прошедшего года в динамике инвестиционной активности вторсырья и переработки наблюдался нисходящий тренд с увеличением финансового потока к концу периода. Так объем инвестиций с сентября 2023 г. по август 2024 г. сократился на 14,8% или 32,87 млрд рублей. При этом в марте и июне 2024 г. финансовая масса отрасли увеличивалась на 1,4% и 2,5%, соответственно. В сентябре 2024 г. капиталовложения в отрасль увеличились на 2,5% (4,77 млрд рублей) по сравнению августом 2024 г.

Динамика количества проектов на активных стадиях в течение года была нестабильной – в целом за год показатель снизился на 17,1% или 19 ед. Тем не менее, в декабре 2023 г., а также в марте, июле и сентябре 2024 г. наблюдалось увеличение числа активных проектов на 1–2 единицы.

На данный момент в отрасли заявлено 97 проектов стоимостью 202,53 млрд рублей, что на 5 единиц и 8,76 млрд рублей больше, чем в сентябре 2024 г.

В разрезе количества проектов по стадиям реализации можно отметить, что на активных стадиях («планирование», «предпроектные проработки», «проектирование», «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация») находятся 78% заявленных проектов или 97 единиц на сумму 202,5 млрд рублей. На ранних стадиях находятся 50 проектов (40%) стоимостью 82,8 млрд рублей. 14 объектов (11%) суммой 52,2 млрд рублей проектируются. В 33 (26%) подготавливающихся к строительству, строящихся и модернизирующихся проектах сосредоточено 67,6 млрд рублей инвестиций.

При этом доля приостановки составляет 22% от общего количества проектов: на 27 единиц приходится 25,5 млрд рублей инвестиций. Крупнейший приостановленный объект – строительство компанией «Росатом» комплекса по переработке химических источников тока в Нижнем Новгороде – оценивается в 10 млрд рублей.

Структура инвестиций по регионам демонстрирует, что крупные капиталовложения в размере 40,8 млрд рублей или 20,1% финансового объема приходятся на 11 проектов Московской области. В 1 объекте, реализующемся на территории ДНР, сосредоточено 14,8% инвестиционной массы или 30 млрд рублей. На 2 проекта Москвы приходится 27 млрд рублей или 13,3% капиталовложений отрасли. В Иркутской области возводятся 4 объекта стоимостью 15,6 млрд рублей, что составляет 7,7% финансового объема. Замыкает пятерку регионов-лидеров по инвестициям в проекты вторсырья и переработки отходов Кемеровская область – в ней заявлено 3 объекта суммой 14,1 млрд рублей или 7% инвестиционной массы. В ТОП-5 регионов сосредоточено 62,9% всех капиталовложений в отрасль или 127,5 млрд рублей в 21 объект.

Всего в 12 приоритетных регионах будет реализовано 167 млрд рублей инвестиций – 82,5% от общего финансового объема отрасли.