Инвестиционная активность в отрасли судостроения

Смежные рынки: Российский рынок судового оборудования, иллюминаторов и дельных вещей, Рынок судовых кранов в России, Анализ рынка маломерных моторных судов, Инвестиционная активность сферы логистических комплексов

Отрасль судостроения включает совокупность инвестиционных проектов строительства и модернизации верфей, судостроительных и судоремонтных комплексов и заводов, технологических причалов, судоремонтных баз, сухих доков и др.

По состоянию на февраль 2026 года в отрасли насчитывается 73 проекта с объемом инвестиций 1,5 трлн руб. Интересантами реализации проектов выступает 33 крупные структуры, которые занимаются финансированием, проектированием и возведением объектов отрасли.

Характеристика инвестиционного климата

— По итогам 2025 г. объем производства судов сопоставим с уровнем 2024 г. При этом в целом текущие темпы строительства не обеспечивают необходимого замещения устаревающего флота в среднесрочной перспективе.

— Ключевым приоритетом обновленной стратегией развития отрасли остается импортозамещение судового комплектующего оборудования: к 2036 г. доля отечественной продукции должна достичь 50%, а к 2050 г. — 80%. Кроме того, стратегия предусматривает удвоение числа новых и модернизированных судоремонтных предприятий при трехкратном росте объемов судоремонта.

— На реализацию мер поддержки производителей и заказчиков судов и комплектующих в период с 2025 по 2031 гг. предусмотрено государственно финансирование свыше 500 млрд руб.

— В России реализуется программа инвестиционных квот, благодаря реализации которой в стране будет построено 150 новых судов и 36 перерабатывающих заводов.

— Ввод в эксплуатацию новых верфей позволит активнее заменять суда иностранного производства на российские, повышая тем самым экономическую самостоятельность России в морских перевозках.

— По мнению участников отрасли, среди действующих предприятий наблюдается неравномерность загрузки производственных мощностей. Решение этой проблемы заключается в развитии кластерной политики.

Обзор отрасли

По предварительным данным Минпромторга, в 2025 г. российские судостроительные предприятия передали заказчикам 129 гражданских судов (в 2024 г. — 131 судно).

По данным Стратегии развития судостроительной промышленности до 2050 года, актуализированной в мае 2025 года, танкерный флот России насчитывал 910 судов, российский сухогрузный флот — около 1500 судов, пассажирский — более 1800 судов, морской промысловый  — более 800 судов.

Основная специализация большинства российских судостроительных предприятий — суда высокого ледового класса, а также среднетоннажные суда речного плавания и смешанного типа («река — море»). В сегменте речных перевозок отечественный судостроительный комплекс обладает достаточными конкурентоспособными компетенциями и способен обеспечить внутренние потребности страны. В то же время в сфере морских грузовых перевозок российские верфи пока находятся на стадии формирования производственных возможностей.

Серьезной проблемой отрасли является высокая степень действующего флота. В отдельных категориях она достигает 70%, т.к. основная часть судов построена в 1970–1980‑е гг. В ближайшие годы ожидается массовое списание этих судов, при этом текущий уровень ввода новых судов в эксплуатацию не позволяет компенсировать предстоящее выбытие.

Подобная ситуация создает существенные риски: в перспективе возможно резкое сокращение общего количества действующих судов. Это приведет к повышенной нагрузке на оставшиеся суда и может нарушить бесперебойное обслуживание секторов экономики, зависящих от водного транспорта. Для предотвращения негативных последствий требуется существенное увеличение инвестиций в обновление флота.

По оценкам экспертов, для достижения целевых показателей развития судостроительной отрасли при условии системной государственной поддержки потребуется период в 10–15 лет.

Стратегия развития отрасли

Целью Стратегии развития судостроительной промышленности до 2050 года является обеспечение создания современной продукции судостроения за счет достижения к 2036 г. 61% и к 2050 г. 73% загрузки основных производственных фондов предприятий судостроительной отрасли, увеличения объема производственных мощностей по металлообработке в 1,5 раза к 2036 г. и в 1,6 раза к 2050 г.

Для достижения указанной цели необходимо:

• развитие имеющихся и строительство новых верфей, в первую очередь кратный рост под сегмент морского транспорта с синхронизацией освоения критического судового комплектующего оборудования);
• осуществлять поддержку серийного строительства гражданских судов, повышающую конкурентоспособность по цене и срокам строительства (увеличение доли серийных судов в общем выпуске судов до 50% к 2036 году);
• развить центры гражданского судоремонта (увеличение объема выручки в 2 раза к 2036 году);
• обеспечить полное и своевременное финансирование мероприятий по развитию новых технологий, критичных для создания перспективной морской техники;
• удвоить количество новых и обновленных судоремонтных мощностей, увеличить объем судоремонта в 3 раза;
• обеспечить финансовую устойчивость предприятий судостроительной промышленности.

В соответствии со Стратегией, к 2036 г. планируется увеличить количество судов, осуществляющих рейсы по Северному морскому пути, до 51 ед., к 2050 г. — до 135 ед.

На реализацию мер поддержки производителей и заказчиков судов и комплектующих в период с 2025 по 2031 год предусмотрено выделение свыше 500 млрд руб.

Перспективные направления

По оценкам отраслевых экспертов, только 20% экспортных грузов перевозится российскими судовладельцами, соответственно, присутствует значительный потенциал наращивания доли на рынке перевозок. «Теневой флот» решает текущие задачи грузоотправителей и экономики, но его потенциал ограничен из‑за возраста судов (свыше 20 лет). К 2040 г. ужесточение экологических требований лишит многие из них доступа в порты.

Требуется также наращивание возможностей кораблестроения для обеспечения работы Трансарктического транспортного коридора, создаваемого на основе Северного морского пути. По оценке холдинга «Росатом», для того чтобы Севморпуть стал стабильной транспортной артерией, необходимо от 100 до 150 судов различного назначения.

Плавучие энергоблоки (ПЭБ) являются одним из наиболее перспективных направлений развития малой атомной энергетики. Помимо проектов для удаленных регионов России, речь идет о потенциальных масштабных поставках таких энергоблоков на международный рынок — в частности, в страны АТР и прибрежные зоны Индийского океана. Ключевым сдерживающим фактором являются ограниченные производственные мощности по производству барж‑носителей с атомными реакторами. В 2024 г. сообщалось, что «Росатом» построит 62 реактора для АЭС малой мощности до 2039 года, часть из которых пойдет на экспорт.

Меры господдержки

Реализация проектов отрасли поддерживается госпрограммой «Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений». Основным принципом формирования Программы является стимулирование развития судостроительной промышленности на всех этапах индустриального цикла — от реализации НИР до промышленного производства и поддержки спроса на готовую продукцию. Программа сочетает в себе как стратегические и прогнозные параметры развития отрасли, так и конкретные мероприятия с соответствующим финансовым обеспечением.

С 2025 г. в связи с началом реализации нацпроекта «Промышленное обеспечение транспортной мобильности» мероприятия программы объединены в новый федеральный проект «Производство судов и судового оборудования». В состав госпрограммы «Научно-технологическое развитие РФ» включен федеральный проект «Производство судов и судового оборудования» в части мероприятий по выполнению НИОКР и прочих работ.

Субсидии и преференции:

— Субсидии и прямые финансовые меры. Субсидии на развитие производственных мощностей и инфраструктуры. В рамках программы «Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений» предусматривается поддержка модернизации верфей и создания новых производственных мощностей.

— Субсидии на финансовое обеспечение части затрат, связанных со строительством крупнотоннажных судов. Предоставляются российским организациям для увеличения объема выпуска судов водоизмещением более 80 т.

— Субсидии на проведение работ по разработке, созданию и внедрению судового комплектующего оборудования. Максимальный размер субсидии может достигать 80%.

— Компенсация части затрат на строительство гражданских судов. С 2026 г. действует новая мера поддержки, которая позволяет компенсировать до 20% затрат на постройку гражданских судов.

— Освобождение от налога на имущество и земельного налога для судостроительных организаций, являющихся резидентами промышленно-производственной особой экономической зоны.

Структура проектов по стадиям

На стадиях строительства и модернизации находится 27,4% проектов на сумму 89,1 млрд руб. В числе крупнейших — реконструкция филиала судостроительного завода в Мурманской обл. Проект реализует холдинг ОСК, планируемый объем инвестиций — 20 млрд руб. В рамках проекта проводится реконструкция и техническое перевооружение двухкамерного сухого дока на «35 судоремонтном заводе» АО «Центр судоремонта „Звездочка“» (входит в ОСК). Ожидается, что габариты будущего сухого дока составят 335 м в длину и 70 м в ширину — это единственный док таких габаритов на судоремонтном предприятии в России. Реализация проекта позволит нарастить мощности для ремонта судов и обеспечит выполнение докования надводных кораблей I и II рангов и авианесущих кораблей.

В приостановке — 20 проектов на сумму 414,2 млрд руб. Добавим также, что за последние два года были отменены 11 проектов с совокупным объемом инвестиций 82,3 млрд руб.

Структура инвестиций по ФО по годам

В период с 2026 по 2030 гг. суммарный объем инвестиций в активные проекты составит 887,3 млрд руб. Почти весь объем инвестиций с 2027 года будет распределен между СЗФО и ДФО. В ДФО планируется начать строительство крупнотоннажной верфи в черте Владивостока на берегу Уссурийского залива (инвестор — холдинг ОСК). После выхода на проектную мощность верфь будет выпускать до 12 морских судов ежегодно (балкеры, танкеры, контейнеровозы, танкеры-газовозы). Здесь планируется реализовать современные судостроительные технологии, включая крупноблочное строительство. Эксплуатация объекта начнется в 2032 году.

Структура инвестиций по регионам

Санкт-Петербург входит в топ регионов с наибольшим объемом инвестиций в активные проекты отрасли. Крупнейшей является инициатива строительства судостроительного комплекса, реализуемая холдингом «Северная верфь» (входит в ОСК). Согласно плану, на верфи останется только один эллинг 1945 года постройки, все остальные здания снесут. В рамках проекта будут построены два эллинга для строительства судов размерами до 240 х 48 м. Каждый из них оснастят мостовыми кранами грузоподъемностью до 900 т. На судостроительном заводе появится первый в России крытый сухой док высотой 100 м. Здесь будут строить суда размерами до 350 х 60 м. Предприятие будет изготавливать до 11 средне- и крупнотоннажных судов в год, включая нефтеналивные танкеры Aframax, газовозы, контейнеровозы, балкеры, лесовозы, сухогрузы, рыболовецкие и спасательные суда.

В Мурманской обл. холдинг «Атомэнергомаш» реализует проект строительства верфи по производству плавучих энергоблоков с планируемым объемом инвестиций 100 млрд руб. Планируется, что новая верфь будет выполнять функции достроечной площадки. На первом этапе ее работы предполагается достройка плавучих энергоблоков (ПЭБ), корпуса которых будут изготавливаться на иных производственных площадках. В холдинге «Росатом» отмечают высокий потенциальный спрос на такие изделия — прежде всего, со стороны государств Африки и ЮВА.