Инвестиционная активность в строительстве жилых объектов

Смежные рынки: Строительная отрасль России

Сфера строительства жилых объектов включают в себя реализацию жилых комплексов, кварталов, коттеджных поселков, апартаментов и паркингов в рамках инфраструктуры. Насчитывается 12272 проектов с объемом инвестиций в 23,8 трлн рублей. Деятельность в отрасли осуществляют 730 холдингов. Из них 691 исполняют роль инвестора, 110 – генерального проектировщика, 245 – генерального подрядчика.

Распределение инвестиций по годам демонстрирует, что в ближайшие три года будет реализовано более половины – 10,6 трлн рублей (70,6%) - вложений в отрасль, которые будут затрачены на осуществление 10301 проекта. По большей части это объясняется нежеланием застройщиков затягивать сроки исполнения проекта — в среднем 3-4 года, что связано с необходимостью быстрее получить прибыль и ужесточением законодательства в отношении долгостроев. Дополнительными факторам последующего снижения инвестиций выступают: рост ставки Центробанка РФ, подорожание строительных материалов, снижение покупательской способности и др. Остальной объем инвестиций – 4,4 трлн рублей (29,4%) будет реализован с 2027 по 2028 гг.

В отрасли насчитывается 678 инвесторов, финансирующих реализацию 6090 активных проектов. Объем инвестиций составляет 11,2 трлн рублей. Лидером по количеству проектов и объему инвестиций является холдинг «Самолет» - 282 проекта стоимостью 857 млрд рублей. Однако половина проектов «Самолета» – 51% - находится на ранних стадиях («планирование» и «предпроектные проработки»). В ТОП-6 инвесторов также входят «Setl Group», «ПИК», «MR Group», «Эталон», «Capital Group». Остальные компании вкладывают в проекты жилищных объектов менее 300 млрд рублей. Всего 12 первых холдингов в рейтинге по инвестиционной массе реализуют 1156 проектов на сумму 4,5 трлн рублей.

Наблюдается активный рост количества проектов, а также инвестиций, необходимых для их реализации. За 12 месяцев увеличение количества проектов составило 25,5% (с 8381 до 10516 единиц), а сумма инвестиций возросла на 57% (с 14 трлн до 22 трлн рублей). Складывающаяся положительная динамика связана с большим добавлением проектов на ранних стадиях и снижением количества объектов, введенных в эксплуатацию. Отмечается малая динамика приостановки и отмены проектов. Тем самым количество активных проектов увеличивается, а неактивных – снижается.

Разделение объема инвестиций по стадиям реализации проектов показывает, что 92,9% финансовой массы или более 16,7 трлн рублей распределены по стадиям «планирование», «предпроектные проработки», «подготовка к строительству», «строительство» и «модернизация». На более трети проектов ведется строительство, вторая треть проектируется и подготавливается к строительству. Это является хорошим отраслевым показателем, означающим, что денежные средства не «простаивают», а активно воплощаются в конкретные объекты. Еще 32% проекта находятся на ранних стадиях реализации. Из 11214 приостановлен 761 проект или 5,5%. Самый крупный приостановленный проект – редевелопмент территории «Большого порта» в Санкт-Петербурге за 400 млрд рублей.

Инвестиционная структура по регионам демонстрирует, что основные вложения сосредотачиваются в крупных и густонаселенных регионах, в которых жилая недвижимость наиболее востребована и целесообразна. В Москве сосредоточено 33,8% или 5,64 трлн рублей в 952 проекта, что делает этот регион самым приоритетным по привлечению инвестиций. Вместе с вложениям в Санкт-Петербург и Московскую область 3 лидера-инвестора жилых объектов составляют практически половину – 49,3% - всех инвестиций отрасли в стране.